Investering og skat

Når du investerer, skal du betale skat af dit afkast. Her får du et overblik over, hvordan det foregår – og hvad du bør være opmærksom på. Bemærk, at siden gennemgår de generelle regler og ikke udgør konkret skatterådgivning.

Forskellen på aktieindkomst og kapitalindkomst

Aktieindkomst er afkast fra investering i aktier, aktiebaserede investeringsbeviser og aktiebaserede ETF’er. Hvis du har tab, kan tabet modregnes i udbytter og gevinster fra tilsvarende investeringer. Overstiger tabet dit samlede afkast, kan det resterende beløb – afhængigt af reglerne – anvendes i samme år eller overføres til modregning i fremtidig aktieindkomst.

Kapitalindkomst er renteindtægter, renteudgifter og afkast fra investeringer i obligationer, obligationsbaserede investeringsbeviser og obligationsbaserede ETF’er. Når alle indtægter, udgifter og afkast lægges sammen, opgøres din samlede nettokapitalindkomst. Din nettokapitalindkomst kan derfor både være positiv og negativ.

Sådan optimerer du din aktieindkomst

Det kan være en fordel at gennemgå din forventede aktieindkomst for året i god tid inden nytår.

Har du tidligere på året fået udbytte eller solgt børsnoterede aktier med gevinst, så kan der være penge at spare. Det gælder også, hvis du står til at skulle betale den høje sats på 42% af en del af afkastet.

Hvis du samtidig har børsnoterede aktier med kurstab, kan du nemlig overveje at sælge dem for at bruge tabet til at modregne den skattepligtige gevinst. Det kan være en effektiv måde at sænke skatten på din aktieindkomst.

Eksempel: Sophie

Sophie bor alene i en lejebolig og har en årlig indkomst på 800.000 kroner. Hun er midt i livet og skal kun tage hensyn til sig selv – bortset fra to voksne børn, som klarer sig selv.

Hun har en pæn opsparing, som giver løbende afkast. I år forventer hun 70.000 kroner i aktieindkomst og 5.000 kroner i kapitalindkomst. Hun regner ikke med at skulle bruge af sin opsparing foreløbig – og der bliver hver måned et overskud stående på hendes lønkonto.

Muligheder for Sophie

Sophie kan med fordel justere sin investering, så hendes aktieindkomst holder sig under 67.500 kroner (2025). Dermed undgår hun den højere aktieskat.

Det kan hun f.eks. gøre ved at sælge nogle aktier med tab – eller overveje at flytte dele af sin investering over på en aktiesparekonto.

Det løbende overskud på lønkontoen kan hun bruge til at indbetale på pension. Det giver hende fradrag og hjælper hende med at undgå topskat på den sidst tjente krone. Samtidig bliver afkastet på pensionsopsparingen kun beskattet med 15,3 %.

Kvinde arbejder på laptop på træterrasse

‌

Oplysning og beregning af din skat - hvem gør hvad?

Skattestyrelsen beregner den skattepligtige avance

Børsnoterede aktier, investeringsbeviser og ETF'er

Jyske Bank sender oplysninger om køb, salg og værdien pr. 31. december af børsnoterede aktier, investeringsbeviser og ETF'er. Vi sender også oplysninger om eventuelle udbytter.

Skattestyrelsens aktieavanceberegner beregner den skattepligtige avance på de fleste børsnoterede aktier, investeringsbeviser og ETF'er. Beregningen fremgår automatisk på din årsopgørelse. Modtagne udbytter fremgår også automatisk på din årsopgørelse. Hint: Har du behov for at tjekke beregneren, gøres det ved at trykke på lommeregneren ved rubrik 66 på årsopgørelsen.

Obligationer

Jyske Bank sender oplysninger om renter på obligationer. Renteindtægter på obligationer fremgår derfor automatisk på din årsopgørelse.

Skattestyrelsen beregner dog ikke gevinst eller tab ved salg eller udtrækning – det skal du selv stå for.

Du skal selv beregne og selvangive den skattepligtige avance

Obligationer

Jyske Bank sender oplysninger om køb, salg og værdien pr. 31. december, men Skattestyrelsen beregner ikke den skattepligtige avance.

Du skal selv beregne og medtage gevinst og tab ved salg eller udtrækning på din årsopgørelse.

Bemærk, at gevinst og tab på danske obligationer købt før 27. januar 2010 normalt ikke er skattepligtige.

Strukturerede obligationer og certifikater

Jyske Bank sender oplysninger om køb, salg og i nogle tilfælde værdien pr. 31. december, men Skattestyrelsen beregner ikke den skattepligtige avance.

Du skal selv beregne gevinst og tab efter lagerprincippet. Det betyder, at du hvert år skal opgøre kursændringen og medtage den på din årsopgørelse – også selvom værdipapiret ikke er solgt.

Særligt for Jyske Bank-aktier

På Jyske Bank-aktier er der i 1999 og 2004 gennemført ændring af stykstørrelse (aktiesplit) og senest i december 2009 også en udvidelse af aktiekapitalen.

Det kan derfor være komplekst at finde de rigtige købspriser på aktien. Det afgørende er, hvornår du har købt dine Jyske Bank-aktier. Derudover skal du huske at beregne en gennemsnitlig købspris, hvis du har købt og solgt Jyske Bank-aktien ad flere omgange.

Læs flere detaljer

Hvornår betales skatten?

Når du sælger (realisationsbeskatning)

Du betaler skat, når du realiserer et afkast – altså når du sælger et værdipapir med gevinst eller får udbytte. Har du også haft tab, kan de ofte modregnes i dine gevinster – så du kun betaler skat af nettoafkastet.

Én gang hvert år (lagerbeskatning)

Du betaler skat hvert år – også selvom du hverken har solgt værdipapirer eller fået udbytte. Ved årets afslutning opgøres det, hvor meget dine værdipapirer er steget eller faldet i værdi siden årets start, og du betaler skat af denne værdistigning.

‌

Din skat afhænger af depotets type

Almindelig investering

Vælg denne løsning, hvis du ønsker fuld frihed til selv at bestemme, hvad du investerer i, hvor meget og hvor længe. Eller hvis du gerne vil have mulighed for at få pengene udbetalt til din konto med kort varsel.

Skatten afhænger af hvad du investerer i:

aktieindkomsten beskattes med 27% op til 79.400 kr. (2026) og 42% over 79.400 kr. (2026)
beskatningen af kapitalindkomsten er mere individuel, da den afhænger af dine øvrige personlige skatteforhold, men den ligger typisk mellem ca. 37-42% for positiv nettokapitalindkomst.

Regler for tab

Generelt gælder at du betaler skat af din nettoindkomst. Dvs. tab på børsnoterede aktier trækkes fra i gevinster på andre børsnoterede aktier. Derudover kan tab på unoterede aktier fradrages i din samlede aktieindkomst.

For kapitalindkomsten gælder generelt at dine renteudgifter på dine lån kan trækkes fra i dine gevinster fra dine investeringer i obligationer. Er din nettokapitalindkomst negativ er fradragsværdien ca. 25-33%. Læs mere

Aktiesparekonto

Aktiesparekontoen er for dig, der gerne vil investere på egen hånd i din mobil- eller netbank. Beskatningen sker helt isoleret fra øvrige værdipapirer, du måtte eje.

Sådan fungerer det

Hvert år lagerbeskattes din aktiesparekonto med 17%. Afkastet består af både udbytte, realiserede og urealiserede kursgevinster samt kurstab.

Hvis afkastet er positivt, opkræves skatten automatisk på din konto.

Har du tab i et år, bliver det automatisk modregnet i fremtidige gevinster.

Mere om aktiesparekontoen

Pension

Du binder pengene og øremærker dem til pension. Til gengæld betaler du kun 15,3% i skat af eventuelt afkast.

Afkastet beskattes hvert år efter lagerprincippet. Jyske Bank beregner og indbetaler automatisk skatten, også kaldet PAL-skat, som trækkes fra din pensionskonto i januar.

Har du tab i et år, bliver det automatisk modregnet i fremtidige gevinster.

Faktaark om skat af dit pensionsafkast [PDF]

Børneopsparing

En klassisk Børneopsparing er nem at administrere, og både renter og afkast er skattefri.

Du kan spare op med faste månedlige eller årlige indskud – op til 6.000 kr. om året og maksimalt 72.000 kr. i alt.

Opsparingen skal løbe i mindst 7 år. Du kan vælge at investere via bankens puljer eller i værdipapirer, som du selv vælger.

Find oplysninger om papirer købt før 2010

Du finder købspriser i net- og mobilbanken – se vejledning. Hvis du ikke kan finde det, du søger, kan du mod et gebyr bestille dokumentation fra Jyske Banks arkiv – kontakt din afdeling. Regn med en vis ekspeditionstid.

Er værdipapirerne blevet overført til Jyske Bank, skal du i stedet bruge notaer fra det pengeinstitut, hvor de oprindeligt blev handlet. Har du en aftale om automatisk geninvestering, vil anskaffelsesbeløbet fremgå af udbyttenotaen.

Det er ikke nødvendigt at finde oplysninger før 2010 på værdipapirer i pensionsdepoter.

‌

Særligt for Jyske Bank-aktier

Børn og skat [PDF]

Faktaark om skat

Spørgsmål og svar

Har du tab på dine børsnoterede aktier, aktiebaserede investeringsbeviser og aktiebaserede ETF’er, kan det kun trækkes fra i dine udbytter og gevinster fra børsnoterede aktier, aktiebaserede investeringsbeviser og aktiebaserede ETF’er.

Hvis dine tab overstiger dine udbytter og gevinster, fremføres dit tab til modregning i fremtidige gevinster og udbytter fra børsnoterede aktier, aktiebaserede investeringsbeviser og aktiebaserede ETF’er.

Når du vil se hvad din samlede kapitalindkomst er, så skal du lægge de positive kapitalindkomster sammen og trække den negative kapitalindkomst fra. Det er den samlede kapitalindkomst, der bestemmer skatten på din kapitalindkomst. Hvis du et år eksempelvis har en samlet positiv kapitalindkomst, men samtidig har et urealiseret tab på obligationer, kan du sælge dine obligationer og modregne tabet i den positive kapitalindkomst.

Kapitalindkomstbeskatningen er delt op i 4 dele, afhængig af om den samlede nettokapitalindkomst er positiv eller negativ.

Positiv kapitalindkomst:

Hvis den samlede kapitalindkomst er under 52.400 kr. (104.800 kr. for ægtefæller), beskattes den med ca. 37 %.
Hvis den samlede kapitalindkomst overstiger grænsen og du betaler topskat, beskattes den med ca. 42 %.

Negativ kapitalindkomst:

Hvis den samlede netto kapitalindkomst er negativ, får du et fradrag, afhængig af beløbets størrelse.
Fradragsværdien er ca. 33 % for beløb op til 50.000 kr. (100.000 kr. for ægtefæller) og ca. 25 % for beløb derudover

Er man gift og samlevende med sin ægtefælle bliver positiv nettokapitalindkomst over de to bundgrænser automatisk beskattet hos den ægtefælle, som har den højeste indkomst.

ETF’er beskattes altid efter lagerprincippet.

Om du beskattes som aktieindkomst eller kapitalindkomst afhænger af, om der er tale om en aktiebaseret eller obligationsbaseret ETF.

Alle aktiebaserede ETF’er fremgår af Skattestyrelsens liste over aktiebaserede investeringsselskaber. ETF’er, der ikke fremgår af listen, har status som obligationsbaseret, uanset hvad ETF’en investerer i.

Du kan læse mere om beskatning af ETF'er hér [PDF]

Hvis du hellere vil betale skat efter realisationsprincippet, kan du overveje en dansk, aktiebaseret investeringsforening, der udlodder afkast.

Seneste nyt om skat

Bemærk

Denne side indeholder generel information om de skatteregler, der berører de fleste investorer. Jyske Bank finder, at indholdet er korrekt og ajourført, men garanterer ikke, at indholdet er dækkende. Jyske Bank tager forbehold for fejl, mangler, undladelser, ændringer af skattelovgivning m.v. og opfordrer dig til at søge individuel skatterådgivning. Jyske Bank påtager sig intet ansvar for skader eller tab, der direkte eller indirekte pådrages på grund af informationerne på denne side.