Anbefalinger og forventninger
Skal du have et nyt lån, have ny rente eller omlægge dit eksisterende lån? Her finder du vores seneste anbefalinger vedrørende optagelse af boliglån og rentetilpasning. Vi giver dig indsigt i markedssituationen og de aktuelle muligheder.
Renteudviklingen lige nu
Både den europæiske centralbank (ECB) og den danske nationalbank sænkede, helt som ventet, renten den 6. marts 2025 til henholdsvis 2,5% og 2,1%. Det er den sjette nedsættelse af renten siden den 7. juni 2024.
Der er stadig en udbredt opfattelse af, at ECB vil fortsætte med at sænke renten yderligere i 2025. Præcis hvor meget og hvornår vil afhænge af nøgletal for inflation, økonomisk vækst (eller mangel på samme) og udviklingen på arbejdsmarkedet. De finansielle markeder forventer konkret at renten sænkes yderligere to gange inden sommer.
En stor del af faldet i korte renter har været forventet og har derfor været priset ind i markedet f.eks. ved at renten på F3 og F5 lån har været lavere end Nationalbankens rente. Centralbankernes rentenedsættelser er nu kommet så langt at det er slut. Nationalbankens rente er nu lavere end alle renter på Flexlån.
For renten på fastforrentede lån er historien en anden. Her var renten i slutningen af 2024 på vej ned, 4% obligationer lukkede for udstedelse, og kursen på 3,5% obligationer så en overgang ud til at komme så højt op, at nedkonvertering fra 5% obligationer ville være interessant.
Rentefaldet gik i stå i december 2024, og specielt den seneste uge har historier om massiv, og for mange lande, gældsfinansieret oprustning fået renterne på obligationer med lang løbetid til at stige. Rentestigningerne har på det seneste været drevet af en stigning i den tyske rente, men det påvirker renter i hele Europa.
Siden begyndelsen af december er renten på 10-årige danske statsobligationer steget fra 1,80% til 2,55%, og alene i ugen fra den 28/2 til den 7/3 steg renten fra 2,15% til 2,55%. Det har også påvirket renten på fastforrentede realkreditlån hvor 4% 30-årige obligationer nu ligger et pænt stykke under kurs 100.
Anbefaling, når du skal have et nyt lån
Fast rente
Den lange rente steg kraftigt i begyndelsen af marts 2025, og derfor er 4% lån nu det oplagte valg for fastforrentede lån. Det er stadig muligt at vælge et 3,5% lån, men kursen er i skrivende stund under 95, og lånet er derfor kun attraktivt hvis man forventer rentestigninger så store at man senere kan indfri lånet til en kurs, der giver en skattefri reduktion af restgælden.
Tal med din rådgiver om, hvad der passer dig bedst.
Rentestigningen skyldes at aktørerne på de finansielle markeder forventer/frygter at europæiske regeringer vil skulle låne rigtig mange penge til at finansiere f.eks. øgede investeringer i forsvar.
Vi forventer ikke, at renten på lån med fast rente skal falde betydeligt, og et niveau på eller over 4% er forventningen for de næste måneder. Muligheden for at forudsige renteudviklingen for fastforrentede lån er mindre end vanligt, på grund af den usikkerhed der hersker omkring, geopolitik, handelskrig, lånefinansieret oprustning m.m.
Variabel rente
Den korte rente er derimod fortsat med at falde i takt med at både europæiske centralbank og Nationalbanken har sænket renten, senest den 6.marts hvor Nationalbanken sænkede sin rente til 2,10%.
Den laveste ydelse fås derfor med et lån hvor rentebindingen er kort, det kunne f.eks. være et Jyske Prioritet+ hvor renten fastsættes hver tredje måned i forhold til en referencerente.
Tal med din rådgiver om, hvad der passer dig bedst.
Har du i dag et lån med variabel rente, og ønsker et lån med fast rente, ser vi derfor ikke nogen grund til at vente med at gøre det.
Hvornår bør jeg overveje et lån med fast rente?
Variable lån har generelt en lavere rente end lån med fast rente. Et lån med variabel rente kan virke attraktivt på grund af den lavere rente, men der kan være faktorer, der gør et fastforrentet lån til en bedre løsning.
Du bør overveje et fastforrentet lån, hvis:
- du bekymrer dig om stigende renter og øgede udgifter. Mental ro er mere værd end lavere renter.
- du vil sikre, at din rente (3,5-4,0%) og dine udgifter forbliver faste og kendte.
- du tror, at renten snart stiger. En stigende rente giver mulighed for en skattefri reduktion af din restgæld på dit fastforrentede lån.
Anbefaling, når du skal have ny rente
Hvis du ikke ønsker lån med fast rente i hele lånets løbetid, kan du vælge mellem lån med forskellig rentebinding.
Ønsker du fleksibilitet og maksimal eksponering mod faldende rente, kan du vælge Jyske Prioritet+ hvor renten følger en referencerente der justeres hver tredje måned (3 måneders Cibor). Du kan også vælge Flexlån hvor renten er fast et, tre eller fem år ad gangen. Renten F3 og F5 lån er for tiden marginalt lavere end renten på F1 lån. Det skyldes den udprægede forventning om fortsat faldende renter.
Forventning til rentetilpasning pr. 1. april 2025
Modsat resten af 2024 er forskellen mellem renten på F1, F3 og F5 lån nu markant mindre end tidligere, hvor renten på F3 og F5 lån før var en del lavere end renten på F1 lån. Om du ved rentetilpasning skal beholde din nuværende profil/rentebinding er derfor et spørgsmål om din konkrete økonomiske situation, risikovillighed, og forventning til udviklingen i renten.
De aktuelle lånerenter afspejler ”summen af afkastkrav/forventninger” blandt investorer og låntagere, og der er ikke åbenlyse forskelle mellem markedsrenterne og de fleste økonomers forventninger.
Resultat af rentetilpasning
Auktionerne for refinansiering af rentetilpasningslån pr. 1. januar 2025 er afsluttet. Der har endnu engang været en stor efterspørgsel efter vores obligationer og kunder med et F1-lån kan i den kommende fastrenteperiode se frem til en væsentlig lavere rente.
Læs resultatet af rentetilpasningen pr. 1. januar 2025 [PDF]
Renterne på prioritet+ er udtryk for Jyske Bank's forventning til udviklingen i tre måneders Cibor rente. Renterne på rentetilpasningslån er udtryk for den rente de finansielle markeder aktuelt har priset ind (realkredit) ekskl. kursskæring. Renterne på Jyske Fast Rente er udtryk for Jyske Bank's forventning til den nominelle rente for den toneangivende 30 årige obligation.
Boligøkonomi og pension
Er du boligejer og kan du spejde pensionen ude i horisonten? Så er det måske nu, du skal begynde at tænke over, hvordan du bedst får din boligøkonomi til at hænge sammen med dine pensionsplaner.
Skal vi hjælpe?
Har du spørgsmål eller er du i tvivl om, hvad der er det rigtige for dig? Vores rådgivere er klar til at hjælpe dig og rådgive dig om lige netop din situation.