2021
Årsrapport
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Indhold / side 1
Årsrapport 2021
Ledelsesberetning
Jyske Bank-koncernen i hovedtal
2
Highlights fra 2021
3
Sammendrag
4
Hvorfor Jyske Bank?
6
Regnskabsberetning
7
Kapital- og likviditetsstyring
12
Jyske Bank-aktien
16
Bæredygtighed
17
Corporate governance
19
Øvrige informationer
21
Forretningssegmenter
Bankaktiviteter
22
Realkreditaktiviteter
24
Leasingaktiviteter
26
Årsregnskab
Jyske Bank-koncernen
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
28
Balance
29
Egenkapitalopgørelse
30
Kapitalopgørelse
31
Pengestrømsopgørelse
32
Noter
33
Jyske Bank A/S
114
Påtegninger
144
Ledelseserhverv
150
Jyske Bank A/S
Vestergade 8-16
8600 Silkeborg
Telefon 89 89 89 89
www.jyskebank.dk
E-mail: jyskebank@jyskebank.dk
CVR-nr. 17616617
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank-koncernen i hovedtal / side 2
Note Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank-koncernen i hovedtal
2021
2020
Indeks
21/20
2019
2018
2017
4.973
4.966
100
5.152
5.505
5.585
2.308
2.091
110
2.311
1.973
2.046
940
685
137
342
-23
577
175
130
135
154
463
207
256
110
233
101
81
-54
8.652
7.982
108
8.060
7.999
8.361
4.904
4.848
101
5.029
4.896
5.374
3.748
3.134
120
3.031
3.103
2.987
-218
968
-
-101
468
-453
3.966
2.166
183
3.132
2.635
3.440
61
-56
-
-53
505
562
4.027
2.110
191
3.079
3.140
4.002
851
501
170
639
640
859
3.176
1.609
197
2.440
2.500
3.143
176
168
105
156
127
92
485,2
491,4
99
485,9
462,8
447,7
340,9
343,9
99
337,5
326,3
306,8
103,3
95,5
108
102,1
110,4
113,5
41,0
52,0
79
46,3
26,1
27,4
85,7
92,9
92
91,9
83,2
79,1
647,1
672,6
96
649,7
599,9
597,4
134,2
137,0
98
140,2
148,7
160,0
121,5
127,5
95
126,9
135,7
139,9
12,7
9,5
134
13,3
13,0
20,1
340,3
348,8
98
357,0
324,7
302,6
73,1
63,7
115
38,6
35,0
38,9
5,5
5,8
95
4,3
4,3
4,3
3,4
3,3
103
3,3
2,5
2,6
34,9
33,3
105
32,5
31,8
32,0
42,4
19,8
29,0
28,2
34,7
42,4
19,8
29,0
28,2
34,7
11,3
5,9
9,1
9,5
12,4
8,8
4,4
7,1
7,6
9,7
56,7
60,7
62,4
61,2
64,2
22,8
22,9
21,5
20,0
19,8
18,2
17,9
17,4
16,4
16,4
11,2
11,6
11,2
10,8
10,2
42,9
41,1
39,0
37,7
37,3
188,2
179,4
181,4
188,4
188,0
337
233
243
235
353
0
0
0
11,7
10,9
515
459
434
390
374
0,7
0,5
0,6
0,6
0,9
67.840
72.553
74.841
81.536
85.705
3.242
3.318
3.559
3.698
3.932
Sammenhænge fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal og til IFRS-resultatopgørelsen side 28 fremgår af note 2.
* Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, jf. note 68.
** Medarbejderantallet ultimo 2021, ultimo 2020, ultimo 2019, ultimo 2018 og ultimo 2017 er fratrukket henholdsvis 15, 31, 54, 25 og 40
medarbejdere, som er eksternt finansierede.
Highlights fra 2021
#1
Bedst til Private Banking – igen
Jyske Bank kåret af Voxmeter som bedst til
Private Banking for 6. år i træk.
Et rekordår
Jyske Banks resultat pr. aktie blev 42 kr. i 2021.
Mere digitaliseret, mere specialiseret
• Færre fysiske afdelinger at besøge.
• Fokus på værdiskabende og specialiseret
rådgivning.
• Skræddersyede finansieringsløsninger til
større erhvervskunder.
• Flere funktioner og overblik i Jyske Mobil-
bank.
Mere bæredygtighed i egne aktiviteter
• Første bank i Danmark med højest mulige
ESG-rating hos MSCI.
• Jyske Banks Vindmølle udligner CO2-udled-
ning vedrørende el, varme og bankens biler.
Nye produkter til ejendomsnansiering
• Jyske Frihed-lån med op til 30 års afdrags-
frihed nåede over 10 mia. kr. i første år.
• Grønne realkreditlån og byggekreditter til
erhvervskunder lanceret.
Flere og mere bæredygtige investeringer
• Privatkunders køb af investeringsprodukter
nåede nye højder i 2021.
• Netto CO2-neutrale investeringsporteføljer
senest i 2050.
• Jyske Bank vil påvirke verdens 100 største
CO2-udledere i mere bæredygtig retning.
Jyske Forsikring så dagens lys
Privat- og erhvervskunder i Jyske Bank kan
fremover vælge en bred vifte af forsikrings-
løsninger.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Sammendrag / side 4
Note Jyske Bank-koncernen
Sammendrag
”Jyske Banks resultat pr. aktie på 42,4 kr. i 2021 er det højeste i koncernens historie. Resultatet vidner om væsentligt
øget aktivitet i dansk økonomi og gunstige finansielle markeder. Effekten af målrettede tiltag som rente- og
gebyrændringer, en tiltagende vækst i bankudlån, historisk god kreditkvalitet samt organisationstilpasninger bidrog
ligeledes til at sikre resultatet. Samtidigt har Jyske Banks medarbejdere udvist stor fleksibilitet. Jyske Bank er godt
positioneret til også at skabe værdi for kunder, medarbejdere og aktionærer i de kommende år og forventer i 2022 at
kunne fortsætte den positive finansielle udvikling med et resultat pr. aktie på 40-46 kr. Kapitalberedskabet er fortsat
særdeles solidt og er fundamentet for såvel konsolidering som vækstinitiativer, der ventes at præge Jyske Bank også
i årene efter 2022,” udtaler ordførende direktør Anders Dam.
2021 har budt på en god udvikling i dansk økonomi
med en ny beskæftigelsesrekord til følge.
Udviklingen skyldes bl.a. genåbningen af det danske
samfund, COVID-19 vaccineudrulning og et globalt
økonomisk opsving. Vækstudsigterne for dansk
økonomi er også positive, om end COVID-19
pandemien, rekrutteringsvanskeligheder i flere
brancher, pressede forsyningskæder, stigende
energipriser og råvaremangel bidrager til at forøge
usikkerheden om det videre konjunkturforløb.
Per
ioden præget af COVID-19 pandemien og
samfundsmæssige restriktioner har yderligere
styrket kundernes ønske om at kunne løse deres
finansielle behov digitalt. Jyske Bank har i 2021
introduceret en række forbedrede funktioner på
Jyske Mobilbank-platformen i form af bl.a. udvidede
selvbetjeningsløsninger bl.a. ift. realkreditlån, et
fuldt formue- og pensionsoverblik samt Jyske
NemInvestering.
Fo
ruden en nem og enkel digital adgang til
koncernens ydelser imødekommer Jyske Bank
også kundernes ønske om let tilgængelig, personlig
og specialiseret rådgivning. I 2021 har Jyske Bank
gennemført sammenlægninger af flere
privatafdelinger, hvilket muliggør en højere grad af
specialisering til gavn for både kunder og
medarbejdere. Jyske Bank er også blevet kåret af
Voxmeter som bedst til Private Banking for sjette år
i træk og har modtaget en pris fra Jobindex for
største jobglæde i den finansielle sektor.
Ov
erordnet har Jyske Bank i de senere år haft fokus
på optimering af forretningen gennem væsentlige
indtægts- og omkostningstiltag, herunder
reducerede indlånsrenter, ændringer i
gebyrstrukturen og større
organisationstilpasninger i bl.a. Privat og
Forretningskoncepter.
So
m et yderligere tiltag introduceres fra 1. april
2022 et nyt kundeprogram med henblik på at sikre,
at Jyske Bank på rentabel vis kan overholde løftet til
alle privatkunder om tilgængelighed, personlig og
kompetent rådgivning samt god og hurtig service.
Kundeprogrammet forstærker incitamentet til at
samle flere forretninger hos Jyske Bank, styrker
loyaliteten hos de mest rentable kunder og
forbedrer rentabiliteten på kunder med mindre
forretningsomfang.
Jyske Bank har desuden for udvalgte produkter
og kundesegmenter igangsat vækstinitiativer i
forretningsområderne. Det driver forventninger
om højere indtjening på såvel almindelige privat- og
erhvervskundeforretninger, leasingaktiviteter som
på kapitalforvaltningsområdet. De seneste
eksempler på vækstinitiativer er nyetablerede
samarbejdsaftaler med Købstædernes Forsikring
(Jyske Forsikring) og Volvo Car Denmark, der
begge er kommet planmæssigt godt fra start i
2021. Hertil kommer den nyoprettede Debt
Solutions-afdeling, hvor kompetencer fra Capital
Markets, Erhverv og Juridisk område samles med
henblik på at imødekomme større erhvervskunders
tiltagende efterspørgsel efter skræddersyede
finansieringsløsninger.
I 2021 opnåede Jyske Bank som den første
danske bank den højest mulige ESG-rating hos
MSCI. Koncernen har desuden tilsluttet sig Net
Zero Asset Managers-initiativet og derved
forpligtet sig til netto CO
2
-neutrale investeringer
senest i 2050. Som et bidrag hertil vil Jyske Bank
gennem Climate Action 100+ påvirke de selskaber,
som udleder mest CO
2
. Koncernen har lanceret
grønt realkreditudlån og byggekredit til
erhvervskunder, og Jyske Realkredit har øget
transparensen om instituttets udlån til ejendomme
og disses energiforbrug ved at blive medlem af
Energy Efficient Mortgage Label. Målet om
udligning af CO
2
-udledning fra el, varme og egne
biler er stort set indfriet i 2021.
Initiativerne sikrer samlet set, at Jyske Bank er godt
positioneret til vækst og fortsat at skabe værdi for
kunder, medarbejdere og aktionærer samt
understøtte konsolidering i den danske
banksektor i de kommende år.
Resultat pr. aktie 42,4 kr. i 2021
Årets resultat efter skat på 3.176 mio. kr. forrenter
egenkapitalen med 8,8% mod henholdsvis
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Sammendrag / side 5
1.609 mio. kr. og 4,4% i 2020. Resultat pr. aktie steg
til 42,4 kr. fra 19,8 kr. Målt på antallet af aktier i
omløb ultimo steg resultatet til 44,2 kr. fra 19,9 kr.
pr. aktie. Det markant højere resultat skal ses i
sammenhæng med, at resultatet i 2020 var
negativt påvirket af et ledelsesmæssigt skøn til
nedskrivninger efter udbruddet af COVID-19. Hertil
kommer bl.a. en gunstig udvikling på de finansielle
markeder og et bredt baseret højt aktivitetsniveau i
2021.
Jyske Banks forretningsomfang udviste fremgang
i 2021. Bankudlån udviste samlet set den største
fremgang siden 2014. Leasing- og bilfinansiering
steg således 11%, særligt drevet af finansiering af
erhvervsmateriel, mens udlån under bankaktiviteter
steg 7% med tiltagende vækst i udlån til
erhvervskunder. Nominelle realkreditudlån steg 2%
drevet af højere udlån til erhvervskunder. Bankindlån
faldt 5%, primært foranlediget af erhvervskunder.
Basisindtægter steg 8% i forhold til 2020.
Fremgangen skyldes et stigende
forretningsomfang suppleret af førnævnte tiltag
vedr. indlånsrenter og gebyrstruktur. Hertil
kommer effekterne af et højt aktivitetsniveau,
gunstige finansielle markeder og gode
afsætningsvilkår på markedet for brugte biler.
Basisomkostninger steg 1% sammenlignet med
2020. Stigningen kan henføres til, at udviklingen af
en ny kapitalmarkedsplatform blev afsluttet i 2021.
Justeret for engangseffekter på 165 mio. kr. i 2021
og 75 mio. kr. i 2020 faldt basisomkostninger 1%.
Nedgangen kan primært henføres til en reduktion i
antallet af heltidsmedarbejdere på 2%. Jyske Bank
har over en længere årrække mere end opvejet
omkostningsinflationen med en stram
omkostningsstyring.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 218 mio. kr. trods en forøgelse af det
ledelsesmæssige skøn vedrørende nedskrivninger
på 163 mio. kr. til 1.770 mio. kr. Til sammenligning
udgjorde nedskrivninger på udlån mv. en udgift på
968 mio. kr. i 2020, hvor et ledelsesmæssigt skøn
vedrørende nedskrivninger blev foretaget som
følge af COVID-19 pandemien. Kreditkvaliteten er
fortsat særdeles solid med et lavt niveau af
realiserede tab og kreditforringede udlån.
Jyske Banks egentlige kernekapitalprocent er ved
udgangen af 2021 opgjort til 18,2, svarende til en
kapitaloverdækning på 14,9 mia. kr. i forhold til
regulatoriske krav. Til sammenligning er Jyske
Banks målsætning for den egentlige
kernekapitalprocent 15-17.
Jy
ske Bank udstedte i 2021 såvel ikke-foranstillet
seniorgæld som efterstillede kapitalindskud og
hybrid kernekapital. Udstedelserne refinansierede
primært indfriede kapital- og gældsinstrumenter i
samme periode og vil medføre en væsentlig
rentebesparelse i de kommende år. I 2021 blev
aktietilbagekøb for 1,5 mia. kr. desuden
gennemført. Det igangværende
aktietilbagekøbsprogram på 1 mia. kr. blev primo
februar 2022 forhøjet med 1 mia. kr. og forlænget
til 29. juli 2022.
Fo
rventninger til 2022
Jyske Bank forventer et resultat pr. aktie på 40-46
kr. i 2022. Det svarer til et resultat efter skat på 2,7-
3,1 mia. kr. som beskrevet i selskabsmeddelelse nr.
4/2022.
Fo
rretningsomfanget forventes i 2022 at blive
påvirket af stigende bankudlån og stigende
nominelt realkreditudlån til især erhvervskunder.
Basi
sindtægter kan aftage i 2022 som følge af
lavere kursreguleringer end i 2021.
Basi
somkostninger ekskl. engangsomkostninger
forventes at falde i 2022 sammenholdt med 2021.
Ne
dskrivninger på udlån mv. forventes at udgøre
en indtægt i 2022.
Hvorfor Jyske Bank?
K
u
n
d
e
r
M
e
d
a
r
b
e
j
d
e
r
e
A
k
t
i
o
n
æ
r
e
r
At være havkatten
• Vi driver en bæredygtig og ansvarlig forretning, som i positiv retning udfor-
drer og udvikler det danske bankmarked og det omkringliggende samfund.
• Vi er en uafhængig bank med holdninger, der gør en forskel og skaber frihed.
• Vi skaber balance mellem kunder, medarbejdere og aktionærer.
Læs uddybende information om Jyske Banks fundament, strategi, værdier mv. på omjyskebank.dk/brand.
Jyske Bank blev grundlagt ud fra en ambition om at være
et alternativ til de traditionelle og lidt tunge konkurrenter.
Det er vi stadig.
Vi vil være på forkant · Vi vil skabe værdi for vores
kunder · Vi vil give en oplevelse ud over det forventede
Sund fornuft · Hæderlig · Handlekraft · Ligeværd · Uhøjtidelig
Vi har altid udfordret den nansielle sektor ved at være et skridt foran og
have en anderledes tilgang til kunderne og markedet. Det gør vi, fordi vi på
den måde kan skabe mest værdi for kunder, aktionærer og medarbejdere.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Regnskabsberetning / side 7
Regnskabsberetning
Basisresultat og årets resultat (mio. kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Netto renteindtægter
4.973
4.966
100
1.277
1.242
1.230
1.224
1.195
Netto gebyr- og provisionsindtægter
2.308
2.091
110
645
578
509
576
581
Kursreguleringer
940
685
137
207
128
243
362
278
Øvrige indtægter
175
130
135
26
32
84
33
38
Indtægter fra operationel leasing (netto)
256
110
233
72
81
63
40
34
Basisindtægter
8.652
7.982
108
2.227
2.061
2.129
2.235
2.126
Basisomkostninger
4.904
4.848
101
1.388
1.174
1.171
1.171
1.179
Basisresultat før nedskrivninger
3.748
3.134
120
839
887
958
1.064
947
Nedskrivninger på udlån mv.
-218
968
-
-145
-36
-47
10
5
Basisresultat
3.966
2.166
183
984
923
1.005
1.054
942
Beholdningsresultat
61
-56
-
-21
-22
29
75
157
Resultat før skat
4.027
2.110
191
963
901
1.034
1.129
1.099
Skat
851
501
170
178
195
232
246
268
Årets resultat
3.176
1.609
197
785
706
802
883
831
Renteudgift af hybrid kernekapital, ført på egenkapital
176
168
105
36
52
46
42
42
Årets resultat
Resultat pr. aktie udgjorde 42,4 kr. i 2021 mod 19,8 kr.
året forinden, svarende til et resultat efter skat på
henholdsvis 3.176 mio. kr. og 1.609 mio. kr. Målt på
antallet af aktier i omløb ultimo steg resultatet til 44,2
kr. fra 19,9 kr. pr. aktie. Det markant højere resultat
skal ses i sammenhæng med, at resultatet i 2020 var
negativt påvirket af et ledelsesmæssigt skøn til
nedskrivninger efter udbruddet af COVID-19. Hertil
kommer bl.a. en gunstig udvikling på de finansielle
markeder og et bredt baseret højt aktivitetsniveau i
2021.
Resultatet for 2021 er i overensstemmelse med de
senest udmeldte forventninger.
Basisindtægter
Basisindtægter steg 8% til 8.652 mio. kr. i forhold til
2020 drevet af bl.a. højere kursreguleringer.
Netto renteindtægter var tilnærmelsesvist
uforandrede i 2021. Effekten af ændrede
indlånsrenter for privat- og erhvervskunder
modvirkede således lavere netto renteindtægter
vedrørende bankudlån og overskudslikviditet.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 10%
sammenlignet med 2020. Fremgangen kan bl.a.
henføres til en stigning i forretningsomfanget
indenfor kapitalforvaltning samt en ændret
gebyrstruktur, herunder ændrede helkundekrav.
Kursreguleringer steg til 940 mio. kr. fra 685 mio. kr.
året forinden. 2021 var begunstiget af et fortsat højt
aktivitetsniveau i handelsområdet og en eksponering
mod stigende lange renter.
Øvrige indtægter steg til 175 mio. kr. fra 130 mio. kr.,
primært som følge af gevinster ved salg af
ejendomme i 2. kvartal 2021.
Indtægter fra operationel leasing (netto) steg til 256
mio. kr. fra 110 mio. kr. grundet gunstige
afsætningsvilkår på markedet for brugte biler og
tilbageførte nedskrivninger.
Basisomkostninger
Basisomkostninger steg 1% sammenlignet med
2020. Stigningen kan henføres til, at den fælles
udvikling af en ny kapitalmarkedsplatform blev
afsluttet i 2021. Udgiftsførslen af de resterende
aktiverede omkostninger medførte en ekstra
omkostning på 165 mio. kr.
Justeret for denne samt omkostninger forbundet
med salget af Jyske Bank (Gibraltar) i 2020 faldt
basisomkostninger 1%. Nedgangen kan primært
henføres til en reduktion i antallet af
heltidsmedarbejdere på 2%.
Basisomkostninger (mio. kr.)
2021
2020
Medarbejderomkostninger
2.871
2.960
IT-omkostninger*
1.492
1.317
Husleje mv.
56
60
Af- og nedskrivninger
107
113
Øvrige driftsomkostninger
378
398
I alt
4.904
4.848
* Heraf udgjorde ekstra udgifter til en ny kapitalmarkedsplatform
165 mio. kr. i 2021. Den fælles udvikling på Bankdata blev afsluttet i
2021.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Regnskabsberetning / side 8
Note Jyske Bank-koncernen
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt på
218 mio. kr. mod en udgift på 968 mio. kr. i 2020,
svarende til hhv. -4 og 19 bp. af udlån og garantier.
Det væsentligt lavere nedskrivningsbehov skal ses i
sammenhæng med det ledelsesmæssige skøn til at
imødegå potentielle økonomiske konsekvenser af
COVID-19 pandemien i 2020. Tabsprocenten i 2021
var på et meget lavt niveau i lighed med andelen af
kreditforringede udlån.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultatet udgjorde 61 mio. kr. i 2021
mod -56 mio. kr. i 2020. Det positive resultat kan bl.a.
henføres til eksponering mod en stejlere rentekurve
samt en gunstig udvikling for udvalgte
valutapositioner. Modsat var 2020 påvirket af
markedsuroen efter udbruddet af COVID-19.
Afdækning af AT1-kapitalinstrumenter i SEK havde en
negativ effekt på 22 mio. kr. i 2021 og modsvares af
en positiv regulering i aktionærernes egenkapital.
Beholdningsresultat (mio. kr.)
2021
2020
Netto renteindtægter
72
83
Kursreguleringer
17
-108
Indtægter
89
-25
Omkostninger
28
31
Beholdningsresultat
61
-56
4. kvartal 2021 mod 3. kvartal 2021
Resultat pr. aktie var 10,9 kr. i 4. kvartal mod 9,3 kr.
i 3. kvartal, svarende til et resultat efter skat på
hhv. 785 mio. kr. og 706 mio. kr.
Basisindtægter steg 8% i 4. kvartal som følge af en
bredt baseret fremgang.
Netto renteindtægter steg 3% til 1.277 mio. kr.
Udviklingen skyldes delvist, at renten på
erhvervskunders anfordringsindlån blev sænket
15 bp. p.a. fra 27. november, og den variable
rentesats på privatkunders indlån blev sænket 10
bp. p.a. fra 25. oktober. Hertil kommer effekten af
højere netto renteindtægter vedrørende
overskudslikviditet.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 12% til
645 mio. kr. Øget forretningsomfang indenfor
kapitalforvaltning samt sæsonmæssigt højere
indtægter vedrørende værdipapirhandel og
depoter understøttet af et positivt afkast bidrog til
fremgangen.
Kursreguleringer udgjorde 207 mio. kr. mod 128
mio. kr. i kvartalet forinden. Fremgangen kan
primært henføres til spændindsnævringer for
danske realkreditobligationer.
Øvrige indtægter faldt til 26 mio. kr. fra 32 mio. kr.
grundet lavere gevinst fra ejendomssalg og
udbytte af aktier mv.
Indtægter fra operationel leasing (netto) faldt til 72
mio. kr. fra det historisk høje niveau på 81 mio. kr.
Afsætningsvilkårene på markedet for brugte biler
var fortsat gunstige i 4. kvartal.
Basisomkostninger udgjorde 1.388 mio. kr. mod
1.174 mio. kr. i kvartalet forinden. Stigningen
skyldes højere IT-udgifter, herunder udgiftsførsel
af 165 mio. kr. ekstra omkostninger forbundet
med, at den fælles udvikling af en ny
kapitalmarkedsplatform blev afsluttet i 2021.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 145 mio. kr. mod en indtægt på 36 mio. kr. i det
forudgående kvartal, selvom de ledelsesmæssige
skøn vedr. nedskrivninger steg 168 mio. kr. Det
lave nedskrivningsniveau kan henføres til en
fortsat positiv udvikling i kundernes økonomiske
situation.
Beholdningsresultatet var tilnærmelsesvist
uforandret -21 mio. kr. mod -22 mio. kr. i det
forudgående kvartal.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Regnskabsberetning / side 9
Forretningsomfang
Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Udlån
485,2
491,4
99
485,2
482,3
482,3
488,7
491,4
- heraf realkreditudlån
340,9
343,9
99
340,9
338,5
339,5
339,6
343,9
- heraf bankudlån
103,3
95,5
108
103,3
97,1
95,3
96,0
95,5
- heraf repoudlån
41,0
52,0
79
41,0
46,7
47,5
53,1
52,0
Obligationer og aktier mv.
85,7
92,9
92
85,7
88,6
85,5
95,4
92,9
Aktiver i alt
647,1
672,6
96
647,1
670,5
656,5
682,8
672,6
Indlån
134,2
137,0
98
134,2
136,2
135,1
139,7
137,0
- heraf bankindlån
121,5
127,5
95
121,5
122,5
122,3
126,5
127,5
- heraf repoindlån og tripartyindlån
12,7
9,5
134
12,7
13,7
12,8
13,2
9,5
Udstedte obligationer til dagsværdi
340,3
348,8
98
340,3
338,5
337,8
349,3
348,8
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
73,1
63,7
115
73,1
76,0
71,0
75,6
63,7
Efterstillede kapitalindskud
5,5
5,8
95
5,5
5,5
6,5
7,3
5,8
Indehavere af hybrid kernekapital
3,4
3,3
103
3,4
3,4
4,8
3,3
3,3
Aktionærernes egenkapital
34,9
33,3
105
34,9
34,8
34,5
34,0
33,3
Jyske Banks samlede udlån (ekskl. repoudlån) steg i
2021 1% til 444,2 mia. kr. Højere udlån til særligt
erhvervskunder mere end opvejede således, at
realkreditudlån til dagsværdi blev negativt påvirket
af lavere obligationskurser.
Realkreditudlån til dagsværdi faldt 1% til 340,9 mia.
kr. i 2021. Nominelle realkreditudlån steg 2% til
338,9 mia. kr., da højere udlån til erhvervskunder
mere end opvejede effekten af lidt lavere udlån til
privatkunder.
Bankudlån udviste samlet set den største
fremgang siden 2014 med en stigning på 8% til
103,3 mia. kr. i 2021. Leasing- og bilfinansiering
steg således 11%, særligt drevet af finansiering af
erhvervsmateriel, mens udlån under
bankaktiviteter steg 7% med tiltagende vækst i
udlån til erhvervskunder.
Bankindlån faldt 5% til 121,5 mia. kr. i 2021.
Nedgangen var primært foranlediget af
erhvervskunder. Bankindlån udgjorde dermed 18,2
mia. kr. mere end bankudlån ultimo 2021.
Forretningsomfanget inden for kapitalforvaltning
steg til 208 mia. kr. ultimo 2021 fra 175 mia. kr. året
forinden. En teknisk betinget ændring bidrog med
16 mia. kr. til fremgangen. Den underliggende
udvikling var positivt påvirket af afkast og af positivt
nettosalg af investeringsprodukter.
4. kvartal 2021 mod 3. kvartal 2021
Jyske Banks samlede udlån (ekskl. repoudlån)
steg 2% i 4. kvartal, primært som følge af højere
bankudlån.
Nominelle realkreditudlån steg 0,7 mia. kr. som
følge af højere udlån til erhvervskunder.
Bankudlån steg 6% grundet tiltagende vækst i
udlån til erhvervskunder. Stigningen er den
højeste kvartalsvækst i mere end et årti.
Bankindlån faldt 1% som følge af lavere indlån
fra erhvervskunder.
Forretningsomfanget inden for
kapitalforvaltning steg 3% justeret for en
teknisk betinget ændring i 4. kvartal.
Fremgangen skyldes såvel en positiv afkast som
et positivt nettosalg til både private kunder som
institutionelle kunder.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Regnskabsberetning / side 10
Note Jyske Bank-koncernen
Kreditkvalitet
Non-performing udlån og garantier (mia. kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Udlån og garantier
498,9
502,9
99
498,9
495,5
496,1
501,1
502,9
Non-performing udlån og garantier (brutto)
8,8
8,6
103
8,8
8,5
8,8
8,4
8,6
Nedskrivninger og hensættelser
3,4
3,3
102
3,4
3,3
3,5
3,3
3,3
Non-performing udlån og garantier (netto)
5,4
5,3
102
5,4
5,2
5,3
5,1
5,3
Andel af non-performing udlån (brutto)
1,7%
1,7%
103
1,7%
1,7%
1,8%
1,7%
1,7%
Dækningsgrad, non-performing udlån
38,6%
38,7%
100
38,6%
38,5%
39,7%
39,2%
38,7%
Andel af non-performing udlån (netto)
1,1%
1,0%
104
1,1%
1,1%
1,1%
1,0%
1,0%
Rentenulstillede udlån og udlån med 90-dages overtræk
0,5
0,7
71
0,5
0,5
0,5
0,6
0,7
Driftsmæssige nedskrivninger på udlån mv.
-0,2
1,0
-
-0,2
0,0
0,0
0,0
0,0
Driftsmæssige tab
0,3
0,7
42
0,1
0,0
0,1
0,1
0,1
Driftsmæssige nedskrivninger på udlån mv.
udgjorde en indtægt på 218 mio. kr. i 2021,
svarende til -4 bp. af udlån og garantier.
Driftseffekten fordeler sig med -274 mio. kr. vedr.
bankaktiviteter, 64 mio. kr. vedr.
realkreditaktiviteter og -8 mio. kr. vedr.
leasingaktiviteter. Udviklingen skyldes en god
udvikling i kreditkvaliteten i de fleste brancher
underbygget af forbedrede sikkerhedsværdier.
Non-performing udlån udgjorde 1,1% af udlån og
garantier ultimo 2021 mod 1,0% ultimo 2020.
Andelen af udlån med kreditlempelser faldt til 1,5%
fra 1,6% ultimo 2020.
Andelen af udlån og garantier i stadie 1 var 94,3%
ultimo 2021 mod 95,4% ultimo 2020. Ændringen
skyldes, at en del af det ledelsesmæssige skøn
vedr. COVID-19 er indarbejdet i kreditmodellerne
ved at øge sandsynligheden for misligholdelse hos
kunder uden objektiv indikation på
kreditforringelse. Udviklingen er således ikke udtryk
for en forværring af kundernes kreditkvalitet.
Udlån og garantier- fordelt efter IFRS 9 stadier (mia. kr./%)
Udlån og
garantier
Nedskriv-
ningssaldo
Nedskriv-
ningsprocent
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Stadie 1
470,4
479,6
1,0
0,9
0,2
0,2
Stadie 2
23,6
18,4
0,8
1,3
3,4
6,5
Stadie 3
4,9
4,9
3,4
3,3
40,6
40,3
I alt
498,9
502,9
5,2
5,5
1,0
1,1
Jyske Banks saldo for nedskrivninger udgjorde 5,2
mia. kr. ultimo 2021 svarende til 1,0% af udlån og
garantier mod hhv. 5,5 mia. kr. og 1,1% ultimo
2020.
Ultimo 2021 udgjorde nedskrivninger baseret på
ledelsesmæssige skøn 1.770 mio. kr. mod 1.607
mio. kr. ultimo 2020. Effekten af, at en del af det
ledelsesmæssige skøn vedr. COVID-19 pandemien
for kunder uden objektiv indikation for
kreditforringelse blev individualiseret er således
mere end opvejet af en række nye eller forøgede
skøn. Disse inkluderer bl.a. en mere konservativ
tilgang til privatkunder med overtræk og kunder,
hvor Jyske Bank har begrænset indsigt i deres
økonomi. Hertil kommer et skøn på 250 mio. kr.
vedrørende risici forbundet med mangel på og
stigende priser for råvarer, mangel på kvalificeret
arbejdskraft samt stigende energipriser. Potentielle
afledte økonomiske konsekvenser af COVID-19
pandemien udgør fortsat det største
enkeltstående element blandt de ledelsesmæssige
skøn.
Udlån og garantier – brancheopdelt (mia. kr./%)
Udlån og
garantier
Nedskriv-
ningsprocent
2021
2020
2021
2020
Off. myndigheder
12,8
13,1
0,0
0,0
Landbrug, jagt, skovbrug
og fiskeri
7,8 7,0 4,0 6,0
Fremstilling og
råstofudvinding
9,5 7,8 4,3 4,0
Energiforsyning
10,7
6,5
0,4
0,7
Bygge- og anlæg
7,8
8,5
1,2
1,4
Handel
11,7
11,4
2,5
2,3
Transport, hoteller og
restauranter
6,2 6,3 1,8 2,5
Information og
kommunikation
1,1 0,7 11,4 22,3
Finansiering og forsikring
43,6
51,4
1,1
1,2
Fast ejendom
163,1
157,6
0,8
0,7
Øvrige erhverv
17,9
18,5
1,1
1,2
Erhverv
279,4
275,7
1,2
1,3
Private
206,7
214,1
0,9
0,9
I alt
498,9
502,9
1,0
1,1
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Regnskabsberetning / side 11
Usikkerhed ved indregning og måling
Måling af visse aktiver og forpligtelser er baseret på
regnskabsmæssige skøn, der foretages af
koncernens ledelse.
De områder, som indebærer antagelser og skøn,
der er væsentlige for regnskabet, omfatter
nedskrivninger på udlån, dagsværdi af unoterede
finansielle instrumenter og hensatte forpligtelser
og er nærmere omtalt i anvendt regnskabspraksis
(note 67), hvortil der henvises.
Indvirkningen af COVID-19 pandemien på
koncernens kreditkvalitet er vanskelig at forudsige,
hvorfor usikkerheden om koncernens fremtidige
nedskrivningsbehov er forøget.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Kapital- og likviditetsstyring / side 12
Note Jyske Bank-koncernen
Kapital- og likviditetsstyring
Kapitalstyring
Jyske Banks målsætning er en kapitalprocent på
20-22 og en egentlig kernekapitalprocent på 15-
17. Ved disse niveauer er Jyske Bank i stand til at
absorbere effekterne af kommende
lovgivningsmæssige ændringer og har samtidig det
ønskede strategiske råderum til at deltage i
konsolideringen i den danske banksektor. I takt
med, at kommende regulering medfører øgede
kapitalkrav igennem øget risikoeksponering,
forventes det, at kapitalmålsætningerne
fastsættes lavere.
Ultimo 2021 havde Jyske Bank en kapitalprocent på
22,8 og en egentlig kernekapitalprocent på 18,2
mod henholdsvis 22,9 og 17,9 ultimo 2020.
Kapitalprocenter (%)
2021
2020
Kapitalprocent
22,8
22,9
Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital
20,0
19,9
Egentlig kernekapitalprocent
18,2
17,9
Den samlede vægtede risikoeksponering udgjorde
188,2 mia. kr. ultimo 2021 mod 179,4 mia. kr. ultimo
2020. Stigningen kan primært henføres til højere
kreditrisiko som følge af implementeringen af en ny
lovpligtig opgørelse af modpartsrisiko samt EBA
guidelines.
Vægtet risikoeksponering (mio. kr.)
2021
2020
Kreditrisiko mv.
163.154
154.452
Markedsrisiko
10.723
10.294
Operationel risiko
14.304
14.680
I alt
188.181
179.426
Jyske Bank færdiggjorde 27. august 2021 et
aktietilbagekøbsprogram på 750 mio. kr., der løb fra
28. januar 2021. 2.592.073 stk. aktier blev
tilbagekøbt under programmet, svarende til 3,57%
af selskabets aktiekapital.
Jyske Bank igangsatte 1. oktober 2021 et nyt
aktietilbagekøbsprogram på op til 1 mia. kr., der
løber frem til senest 31. marts 2022. 272 mio. kr.
resterede af programmet ultimo 2021.
Primo februar 2022 blev det igangværende
aktietilbagekøbsprogram forhøjet med 1 mia. kr. og
forlænget til 29. juli 2022.
Effekten af det nye
aktietilbagekøbsprogram indregnes med -0,5
procentpoint på kapitalprocenterne i 1. kvartal
2022.
En nedsættelse af aktiekapitalen med 3.560.778
stk. aktier blev vedtaget på den ekstraordinære
generalforsamling 6. januar 2022. I februar 2022
blev aktiekapitalen nedsat til 69,0 mio. stk. aktier á
nom. 10 kr.
Kapitalkrav
Kravene til det samlede kapitalgrundlag består af et
søjle I-krav på 8% af den vægtede
risikoeksponering med tillæg for overnormal risiko
under søjle II samt buffere.
Jyske Banks individuelle solvensbehov var 11,2% af
den vægtede risikoeksponering ultimo 2021 mod
11,6% ultimo 2020. Hertil kommer et SIFI-krav på
1,5% og en kapitalbevaringsbuffer på 2,5%. Det
samlede kapitalkrav er således 15,2%, hvilket er et
fald sammenlignet med ultimo 2020, hvor
kapitalkravet var 15,6%.
Både SIFI-krav og kapitalbevaringsbuffer er fuldt
indfasede. Den kontracykliske buffer blev frigivet af
de danske myndigheder efter COVID-19
udbruddet i foråret 2020.
Den kontracykliske buffer
genaktiveres ultimo 3. kvartal 2022 med en sats på
1% og hæves til 2% ultimo 2022. Hertil forventer
Det Systemiske Risikoråd i marts 2022 at henstille
til en forøgelse af bufferen til 2,5%. Derved vil
implementeringen tidligst være effektiv fra 1.
kvartal 2023.
Kapitalkrav (%)
Kapitalprocent
Egentlig kerne-
kapitalprocent
2021
2020
2021
2020
Søjle I
8,0
8,0
4,5
4,5
Søjle II
3,2
3,6
1,8
2,1
SIFI
1,5
1,5
1,5
1,5
Kapitalbevaringsbuffer
2,5
2,5
2,5
2,5
Kontracyklisk buffer
0,0
0,0
0,0
0,0
Samlet kapitalkrav
15,2
15,6
10,3
10,6
Sammenholdt med kapitalprocenten er
kapitaloverdækningen dermed 7,6% af den
vægtede risikoeksponering, svarende til 14,3 mia.
kr. mod henholdsvis 7,3% og 13,1 mia. kr. ultimo
2020.
Kapitalbuffer (%)
2021
2020
Kapitalprocent
22,8
22,9
Samlet kapitalkrav
15,2
15,6
Kapitalbuffer
7,6
7,3
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Kapital- og likviditetsstyring / side 13
Interne stresstest er en væsentlig del af Jyske
Banks vurdering af kapitalgrundlag og
-målsætninger. Hertil kommer eksterne stresstest
initieret af både Finanstilsynet og EBA. De
gennemførte stresstest viser, at Jyske Bank er
tilstrækkeligt kapitaliseret og lever op til kravene i
både interne og eksterne stresstest.
Likviditetsstyring
Jyske Banks største finansieringskilde er særligt
dækkede obligationer og realkreditobligationer, der
udgør 340 mia. kr., svarende til 53% af balancen
ultimo 2021. Den næststørste fundingkilde er
kundeindlån på 122 mia. kr., hvoraf en høj andel er
fra små og mellemstore virksomheder samt
privatkunder.
Jyske Banks liquidity coverage ratio (LCR) var 448%
ultimo 2021 mod 339% ultimo 2020. Niveauet
ultimo året er sæsonmæssigt forhøjet. Koncernens
hårde interne risikoramme er en LCR på minimum
120%. Desuagtet tilstræbes, at LCR, under
normale markedsforhold, ligger over 150 %.
LCR-beredskabet efter hair cuts ultimo 2021 er vist
nedenfor.
Likviditetsberedskab (LCR)
Mia. kr.
%
Level 1a aktiver
64,2
60
Level 1b aktiver
38,2
36
Level 2a + 2b aktiver
3,9
4
I alt
106,3
100
Refinansieringsprofil
Koncernen er løbende aktiv på det franske CP-
marked. Udestående volumen under CP-
programmet udgjorde 51 mia. kr. ultimo 2021 mod
42 mia. kr. ultimo 2020.
Udestående usikret seniorgæld udgjorde 24,1 mia.
kr. ultimo 2021 mod 25,0 mia. kr. ultimo 2020.
Udestående CRD-IV compliant tier 2- og AT1-
kapitalinstrumenter udgjorde henholdsvis 5,2 mia.
kr. og 3,3 mia. kr. ultimo 2021 mod 4,7 mia. kr. og
3,3 mia. kr. ultimo 2020.
Afløbsprofilen for koncernens usikrede seniorgæld
mv., opgjort ultimo 2021, er illustreret i
nedenstående figur.
Afløbs- og call-dato profil (mia. kr.)
Særligt dækkede obligationer med
refinansieringsrisiko udgjorde 197 mia. kr. ultimo
2021, og afløbsprofilen for de underliggende
realkreditudlån fremgår af nedenstående figur.
Afløbsprofil særligt dækkede obligationer (mia. kr.)
Krav til nedskrivningsegnede passiver
Finanstilsynet har fastsat kravet til
nedskrivningsegnede passiver for Jyske Bank til det
dobbelte af de nuværende kapitalkrav for
bankaktiviteterne i koncernen og med en særlig
behandling af realkreditaktiviteterne i koncernen.
NEP-kravet er fastsat til 26,3% af de korrigerede
risikovægtede eksponeringer. Fra primo 2022 er
kravet 27,3%. Hertil kommer den kombinerede
kapitalbuffer på 4%.
NEP-kravet skal primært opfyldes med ikke-
foranstillet seniorgæld (NPS). Som en udløber af
BRRD2 implementeringen kan der dog medregnes
4% seniorgæld. Jyske Bank opfylder NEP-kravet
ultimo 2021.
Realkreditinstitutter er undtaget fra NEP-kravet,
men skal overholde et gældsbufferkrav på 2% af
det samlede uvægtede udlån. Ultimo 2021 opfylder
Jyske Realkredit gældsbufferkravet.
Udstedelsesaktivitet og fundingplaner
Jyske Bank koncernen har i løbet af 2021
gennemført følgende obligationsudstedelser i de
internationale kapitalmarkeder.
0
2
4
6
8
2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 ≥2029
Seniorgæld Ikke-foranstillet seniorgæld Tier 2 call AT1 call
0
10
20
30
40
50
< 3 mdr 3 mdr-1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år >5 år
EUR-finansierede "fælles funding lån" Jyske Realkredit obl. til fælles funding
Andre realkreditlån F1-F10 og RTL F
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Kapital- og likviditetsstyring / side 14
Note Jyske Bank-koncernen
Udstedelsesaktivitet
Udløb
Kreditspænd
EUR 500 mio. særligt dækket
obligation (valør 20.01.2021)
01.10.2027
3M CIBOR
-10 bp.
NOK 1 mia. tier 2
(valør 24.03.2021)
26.03.2031
(call 2026)
3M CIBOR
+100 bp.
SEK 1 mia. tier 2
(valør 24.03.2021)
26.03.2031
(call 2026)
3M CIBOR
+100 bp.
EUR 200 mio. AT1
(valør 04.06.2021)
Uendelig
(call 2028)
3M CIBOR
+350 bp.
EUR 500 mio. ikke-foranstillet
grøn seniorgæld (02.09.2021)
02.09.2026
(call 2025)
3M CIBOR
+30 bp.
EUR 500 mio. usikret
seniorgæld (valør 17.11.2021)
17.02.2028
(call 2027)
3M CIBOR
+25 bp.
Jyske Bank koncernens krav til
nedskrivningsegnede passiver (NEP) er fuldt
indfaset primo 2022. For at sikre løbende
overholdelse af lovkrav inklusiv en intern buffer til
lovkrav forventer Jyske Bank at have ca. 18-20 mia.
kr. i NEP-egnede gældsinstrumenter, heraf 4-5
mia. kr. usikret seniorgæld og 14-15 mia. kr. ikke-
foranstillet seniorgæld udestående i markedet.
I løbet af 2022 forventes udstedelse af EUR 500
mio. ikke-foranstillet seniorgæld. Behovet for
yderligere kapitalmarkedsudstedelser i 2022 er
betinget af balanceudviklingen.
Kreditvurdering
Jyske Bank er kreditvurderet af Standard & Poor’s
(S&P). Jyske Realkredit har samme kreditvurdering
som Jyske Bank.
S&P kreditvurdering
Jyske Bank udsteder rating
Rating
Outlook
Stand Alone Credit Profile (SACP) A- Stable
Udsteder rating (Issuer Credit Rating) A Stable
Kort usikret seniorgæld
(preferred senior)
A-1
Stable
Lang usikret seniorgæld
(preferred senior)
A
Stable
Lang ikke-foranstillet seniorgæld
(non-preferred senior)
BBB+ Stable
Tier 2 BBB Stable
Additional Tier 1 (AT1) BB+ Stable
Jyske Realkredit
obligationsudstedelser
Kapitalcenter E,
særligt dækkede obligationer
AAA
Kapitalcenter B,
realkreditobligationer
AAA
ES
G ratings
Ved udgangen af 2021 havde Jyske Bank følgende
ESG ratings hos udvalgte udbydere.
ESG ratings
Udbyder
Rating
MSCI ESG
AAA
Sustainalytics
Medium Risk
ISS ESG
C-
Moody’s ESG Solutions
46
CDP
C
Kommende lovgivning
Jyske Bank er rustet til at imødegå alle kommende
kendte lovgivningsmæssige krav.
Nedenfor følger en kort beskrivelse af de vigtigste
lovmæssige forandringer, der forventes at få størst
indflydelse på Jyske Bank over de kommende år.
Ny lovgivning vil betyde øgede kapitalkrav til både
markedsrisiko og kreditrisiko. De største effekter
ventes på kreditrisiko. Her forventes større
kapitalkrav som følge af input og output floors vedr.
Basel III. Herudover forventes øgede kapitalkrav
som følge af implementeringen af nye EBA
guidelines, der trådte i kraft 1. januar 2022.
I efteråret 2021 har EU-Kommissionen udsendt et
udkast til CRR3. Udkastet har ikke medført
ændringer i Jyske Banks forventninger til effekten
af ny lovgivning. Dog vil de midlertidige lettelser i
forhold til Basel III vedr. beregning af output floor
betyde, at output floor ikke forventes at medføre
ekstra kapitalkrav før udløbet af disse i 2032.
Det samlede øgede kapitalkrav i forbindelse med
implementeringen af Basel III og EBA guidelines
ventes at medføre et fald på op til 2,5-3,0
procentpoint på den egentlige
kernekapitalprocent. Jyske Banks nuværende
kapitalniveauer vurderes fortsat at være i
komfortabel afstand til kapitalkravene inkl.
regulatoriske kapitalbuffere mv. i både forventede
og stressede kapitalfremskrivningsscenarier.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Kapital- og likviditetsstyring / side 15
Tilsynsdiamanten
Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige
risikoområder med angivne grænseværdier, som
institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for.
Tilsynsdiamanten for Jyske Bank A/S
2021
2020
Summen af store eksponeringer <175% af
den egentlige kernekapital
110%
82%
Udlånsvækst <20% om året
8%
-7%
Ejendomseksponering <25% af de samlede
udlån
9%
10%
Likviditetspejlemærke >100%
188%
169%
Jyske Bank A/S opfylder alle tilsynsdiamantens
pejlemærker.
Tilsynsdiamanten for Jyske Realkredit A/S
2021
2020
Koncentrationsrisiko <100%
46,8%
51,0%
Udlånsvækst <15% om året i segment:
Ejerboliger og fritidshuse
-1,2%
-2,1%
Boligudlejningsejendomme
8,3%
5,9%
Andet erhverv
-0,5%
6,6%
Låntagers renterisiko <25%
Ejendomme med boligformål
14,9%
16,5%
Afdragsfrihed <10%
Ejerboliger og fritidshuse
5,6%
6,0%
Lån med kort rente:
Refinansiering (årlig) <25%
15,1%
16,2%
Refinansiering (kvartal) <12,5%
1,0%
1,4%
Jyske Realkredit A/S opfylder alle
tilsynsdiamantens pejlemærker.
Risiko- og kapitalstyring 2021
Yderligere information om Jyske Banks interne
risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold
fremgår af risikorapporten ”Risk and Capital
Management 2021”, som findes på
www.jyskebank.dk/ir/rating.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Jyske Bank-aktien / side 16
Note Jyske Bank-koncernen
Jyske Bank-aktien
Nøgletal
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
Udstedte aktier ultimo (1.000 stk.)
72.561
72.561
77.554
84.945
89.159
95.040
95.040
95.040
Udestående aktier i omløb ultimo (1.000 stk.)
67.840
72.553
74.841
81.536
85.705
89.200
94.669
94.988
Udbetalt udbytte (mia. kr.)
0,0
0,0
0,0
1,0
1,0
0,5
0,0
0,0
Aktietilbagekøb (mia. kr.)
1,5
0,5
1,6
1,3
1,2
1,6
0,1
0,0
Ultimokurs pr. aktie (kr.)
337
233
243
235
353
337
312
313
Markedsværdi ultimo (mia. kr.)
24,5
16,9
18,9
20,0
31,5
32,0
29,7
29,7
Årets resultat pr. aktie (kr.)
42,4
19,8
29,0
28,2
34,7
33,5
26,1
35,1
Indre værdi pr. aktie (kr.)
515
459
434
390
374
348
317
290
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)
0,65
0,51
0,56
0,60
0,95
0,97
0,98
1,08
Aktiekapitalen udgjorde ultimo 2021 nominelt 726
mio. kr. fordelt på 72,6 mio. stk. aktier à 10 kr. i én
aktieklasse. Det er uforandret sammenholdt med
ultimo 2020. I februar 2022 blev aktiekapitalen
nedsat til 69,0 mio. stk.
Alle aktier er optaget til notering på Nasdaq
Copenhagen A/S. Aktierne er frit omsættelige, dog
således at overdragelse af aktier til en erhverver,
der har eller ved overdragelsen opnår 10% eller
mere af koncernens aktiekapital, kræver
koncernens samtykke, jf. Jyske Banks vedtægter §
3. Der er til hver aktie knyttet én stemme. En
aktionær kan maksimalt afgive 4.000 stemmer på
egne vegne.
Bestyrelsen er ved generalforsamlingsbeslutning
bemyndiget til at erhverve Jyske Bank-aktier inden
for en grænse af 1/10 af aktiekapitalen. Ved
udnyttelse af bemyndigelserne i §§ 4, stk. 2 og stk.
3, og § 5, stk. 1, og stk. 2 kan bestyrelsen samlet set
forhøje koncernens aktiekapital med maksimalt
nom. 200 mio. kr. (20 mio. stk. aktier af nom. 10 kr.).
Kursudvikling og kapitaludlodning
I 2021 steg Jyske Bank-aktien fra kurs 233,1 kr. til
337,0 kr., svarende til en fremgang på 45%.
Jyske Bank-aktiens kursudvikling
I 2021 er der gennemført aktietilbagekøb for 1,5
mia. kr. mod 0,5 mia. kr. i 2020. Stigningen kan
henføres til, at aktietilbagekøb blev stoppet som
følge af udbruddet af COVID-19 i foråret 2020.
Aktien blev ved udgangen af 2021 dækket af 10
analytikere.
Aktiekapitalens fordeling
Ultimo 2021 var antallet af aktionærer ca. 160.000.
Jyske Bank-aktien er kendetegnet ved at være
fordelt blandt mange aktionærer, herunder mange
Jyske Bank-kunder. Omtrent 72% af aktiekapitalen
ejes af danske investorer.
Aktionærer fordelt efter antal stk.
Én aktionær har meddelt Jyske Bank en ejerandel
på over 5% af aktiekapitalen: BRFholding a/s, Kgs.
Lyngby, Danmark ejede ultimo 2021 24,89% af
aktiekapitalen. BRFholding a/s er et 100% ejet
datterselskab af BRFfonden, der har til formål at
udøve realkreditvirksomhed gennem delejerskab af
Jyske Bank.
Derudover ejede Jyske Bank A/S egne aktier
svarende til 6,51% af aktiekapitalen ultimo 2021.
Generalforsamling
Den ordinære generalforsamling afholdes tirsdag
den 22. marts 2022 i Silkeborg.
100
150
200
250
300
350
400
450
2017 2018 2019 2020 2021
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Aktionærer med
<1.000 stk.
Aktionærer med
1.000-20.000 stk.
Aktionærer med
>20.000 stk.
Egne aktier
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Bæredygtighed / side 17
Bæredygtighed
Jyske Banks tilgang til bæredygtighed er ”Alle
fremskridt tæller”. Med afsæt i FN’s 17 verdensmål
og principper for ansvarlig bankvirksomhed
arbejder vi på at integrere bæredygtighed
i både forretningsaktiviteter og driften
af banken. Det sikrer en helhedsorienteret
tilgang og målretter vores indsats til de
områder, hvor den har størst impact.
Jyske Banks mulighed for at fremme
bæredygtighed er størst gennem
forretningsaktiviteterne, men fundamentet bygges
på en ansvarlig bankdrift. At fremme
bæredygtighed er således en koncernfælles
opgave, som alle medarbejdere i Jyske Bank
bidrager til gennem deres daglige virke.
Bæredygtig forretning
I vores forretningsaktiviteter betyder tilgangen
”Alle fremskridt tæller”, at vi fokuserer på at
understøtte kundernes fremskridt og facilitere
kundernes bæredygtige valg og beslutninger
gennem vores produkter, services og rådgivning.
I 2021 er produktpaletten indenfor både
finansiering og investering udvidet, og i 2022 vil vi
forstærke fokus på bæredygtighed i dialogen med
kunderne – for det er gennem kundedialogen,
der skabes handling og resultater.
Vores erhvervspartnere udfordrer på daglig basis
vores erhvervskunder på, hvordan de arbejder med
bæredygtighed. Ligeledes er mere end 90.000
privatkunder kontaktet om energirenovering af
boliger i 2021.
Vi tilbyder finansieringsløsninger, der understøtter
bæredygtig omstilling og har i 2021 øget
forretningsomfanget indenfor vedvarende energi,
lavenergi ejendomme og lavemissionskøretøjer. De
udgør tre af fem områder, som i vores Green
Finance Framework er udpeget til i særlig grad at
kunne bidrage til at nedbringe CO
2
-udledning.
Vores kunder skal opleve, at det er enkelt at
foretage bæredygtige investeringer, uanset om de
vælger en af Jyske Banks investeringsløsninger,
modtager vores investeringsrådgivning eller selv
investerer. Vi integrerer i stigende grad
bæredygtighedselementer i vores brede
investeringsunivers. Vores største fokus i den
forbindelse er reduktion af CO
2
-udledning.
Gennem tilslutning til Net Zero Asset Managers-
sammenslutningen har vi forpligtet os og sat
ambitiøse reduktionsmål for de aktie- og realkredi-
tinvesteringer, vi forvalter.
I Climate Action 100+ samarbejdet arbejder vi
sammen med en lang række andre betydelige
investorer verden over på at påvirke de største
udledere af drivhusgasser blandt de globale
virksomheder i retning af bæredygtig omstilling.
Jyske Bank tilstræber at gøre viden om bæ-
redygtighed tilgængelig for vores kunder og andre
interessenter. Vi har fokus på at skabe
kommunikation, der ’gør klogere’. Fra viden på det
mere overordnede plan til det helt konkrete, hvor
det handler om den enkeltes muligheder og
prioritering. I 2021 har vi tilført 704 minutters viden
om bæredygtighed på diverse platforme:
webinarer, Jyske Bank tv og artikler. Alt vores
materiale ligger online på vores hjemmesider -
tilgængelig for alle, uanset om man er kunde i Jyske
Bank eller ej.
Bæredygtighedslovgivning
Med EU’s taksonomi for miljømæssigt bæredygtige
aktiviteter bliver det fremadrettet mere konsistent
og sammenligneligt, hvad der kan klassificeres som
bæredygtigt. For 2021 og 2022 rapporteres
andelen af miljømæssigt bæredygtige aktiviteter i
udlånsporteføljen og egne investeringer, der er
omfattet af taksonomien, for første gang. Fra 2023
skal der rapporteres om de aktiviteter, der lever op
til taksonomien. Det stiller krav om flere og bedre
data om kundernes bæredygtighed.
Vi vil nansiere lav-energi erhvervsejendomme for 50 mia. kr. i 2025.
50 mia. kr
39 mia. kr.
Vi vil nansiere 5 TWh vedvarende energi i 2025.
5 TWh
3,2 TWh
40% af udlån til køretøjer (godstransport 20%) vil være til lav-emission
køretøjer i 2025.
40%
17%
Vi vil reducere CO2-aftrykket på vores aktieinvesteringer under forvaltning
med 75% i 2030 i forhold til 2019.
75%
50%
Vi vil reducere CO2-aftrykket på vores fonde med investeringer i danske
realkreditobligationer med 40% i 2030 i forhold til 2019.
40%
Fremdrift for 2021 rapporteres ikke, da målet er nyt.
Ved udgangen af 2022 vil vi udligne vores CO
2-udledning fra el, varme og
kørsel i bankens egne biler med egen produktion af vedvarende energi.
6.764 ton CO
2
e
6.705 ton
Målene afspejler vores fokus på
klima og sigter mod at fremme
en bæredygtig omstilling i både
egne og forretningsmæssige
aktiviteter.
I 2022 vil vi sætte nye mål for
vores bæredygtighed i drift af
banken.
Ligeledes vil vi arbejde med at
fastlægge reduktionsmål for
udvalgte dele af vores ud-
lånsportefølje.
Enhed 2021 2020 2019 2018 2017
Miljødata
Scope 1
Scope 2
S
cope 3
Vandforbrug
Energiforbrug
Energiintensitet pr FTE
Vedvarende energiandel
ton CO2
ton CO2
ton CO2
M3
GJ
GJ/FTE
%
655
2.249
2.044.198*
17.357
78.957
24
74
679
2.141
2.533
-
72.532
22
75
703
2.339
3.094
-
78.431
22
74
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sociale
data
Fuldtidsarbejdsstyrke
Kønsdiversitet
Kønsdiversitet i ledelseslag
Lønforskel mellem køn
Me dar be jde roms æt nin gsh as tig hed
Sygefravær
Betalte skatter
FTE
%
%
Gange
%
Dage/FTE
mio. kr.
3.257
47,3
25,8
1,18
11,8
5,9
1.312
3.349
48,0
26,4
1,18
14,7
5,3
1.153
3.614
49,3
29,4
1,18
10,7
5,5
1.378
3.723
49,7
29,3
1,16
11,4
5,7
1.075
3.971
51,0
30,9
1,17
9,4
5,6
1.289
Ledelses-
data
Bestyrelsens kønsdiversitet
Tilstedeværelse på bestyrelsesmøder
Lønforskel mellem CEO og medarbejdere
%
%
Gange
44,4
97,7
14,9
36,4
97,3
14,9
27,3
93,4
13,8
33,3
93,1
15,0
33,3
91,8
16,1
ESG hoved- og nøgletal
I Jyske Bank ønsker vi, at der er gennemsigtighed og
troværdighed omkring vores tilgang til bæredygtighed.
Rapporteringen skal give en balanceret beskrivelse af vores
arbejde og redegøre for fremdrift på vores indsatser.
Derfor udarbejder vi impact-analyser for at sikre, at vi
arbejder med de områder, hvor impact er størst og indar-
bejder løbende flere nøgletal, der er med til at øge
målbarhed og sammenlignelighed.
Øget målbarhed og sammenlignelighed
Jyske Banks mål for bæredygtighed
Læs mere i Rapport om bæredygtighed 2021 på www.jyskebank/ir/baeredygtighed
* Fra 2021 er udledning fra investeringer, udlån og udlejede aktiver indarbejdet.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Corporate governance / side 19
Corporate governance
Organisation og ledelse
Bestyrelsen og direktionen er uafhængige af
hinanden, og ingen personer er medlem af både
bestyrelsen og direktionen.
Generalforsamling
Aktionærernes ret til at træffe beslutning udøves
på generalforsamlingen. Jyske Banks vedtægter
indeholder oplysninger om indkaldelse til
generalforsamlingen, adgang til at stille forslag på
generalforsamlingen samt møde- og stemmeret.
Vedtægterne kan findes på
www.jyskebank.dk/ir/generalforsamlinger.
Forslag om ændring af vedtægterne kan kun
vedtages, når mindst 90% af aktiekapitalen er
repræsenteret på generalforsamlingen med
stemmeret, og forslaget vedtages med såvel 3/4 af
de afgivne stemmer som 3/4 af den på
generalforsamlingen repræsenterede stemme-
berettigede aktiekapital. Hvis under 90% af
aktiekapitalen med stemmeret er repræsenteret
på generalforsamlingen, men forslaget har opnået
såvel 3/4 af de afgivne stemmer som 3/4 af den
repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital,
og forslaget er stillet af repræsentantskabet
og/eller bestyrelsen, kan forslaget vedtages på en
ny generalforsamling med den nævnte
kvalificerede majoritet uden hensyn til, hvor stor en
del af aktiekapitalen, der er repræsenteret. En
sådan ny generalforsamling skal indkaldes med
sædvanligt varsel inden 14 dage efter den første
generalforsamling. Forslag om Jyske Banks frivillige
opløsning eller sammenslutning med andre
pengeinstitutter, når Jyske Bank ikke er det
fortsættende selskab, kan kun vedtages efter
reglerne for vedtagelse af vedtægtsændringer.
Repræsentantskab
Repræsentantskabet vælger ud af sin midte 6
medlemmer til koncernbestyrelsen på grundlag af
nomineringsudvalgets anbefaling.
Repræsentantskabet og det enkelte
repræsentantskabsmedlems formål og opgaver er
bl.a.:
- At være orienteret om bankens drift og
udviklingsplaner.
- At bidrage med viden og synspunkter til
bankens positive udvikling.
- At agere som ambassadører med
udgangspunkt i bankens værdigrundlag.
- At skabe merværdi og samhørringhed mellem
kunder, medarbejdere og aktionærer.
- At understøtte bankens samfundsmæssige
rolle og betydning.
Medlemmer til Jyske Banks repræsentantskab
vælges på den ordinære generalforsamling.
Repræsentantskabets medlemmer vælges for tre
år ad gangen. Genvalg kan finde sted.
Bestyrelse
Jyske Banks bestyrelse varetager det overordnede
ledelsesansvar for koncernen, og bestyrelsen fører
tilsyn med direktionens beslutninger og
dispositioner.
Bestyrelsen fastlægger på aktionærernes vegne
den overordnede strategi og medvirker aktivt til at
fastholde og udvikle Jyske Banks position i den
finansielle sektor.
Bestyrelsen består af:
- 6 medlemmer, valgt af og blandt
repræsentantskabets medlemmer,
- op til 2 medlemmer til valg på
generalforsamlingen, som opfylder
Finanstilsynets krav til relevant viden og
erfaring hos bestyrelsesmedlemmer i et
pengeinstitut, og
- de yderligere medlemmer, som lovgivningen
bestemmer (medarbejdervalgte)
Hvert af de seks medlemmer, der vælges af og
blandt repræsentantskabsmedlemmer, vælges for
en treårig periode. Yderligere medlemmer valgt af
generalforsamlingen for at tilgodese
Finanstilsynets krav til relevant viden og erfaring i
bestyrelsen vælges for en etårig periode. Genvalg
kan finde sted. Medarbejdervalgte medlemmer
vælges for en fireårig periode.
Direktion
Direktionen består pt. af fire medlemmer. Antallet
fastsættes af bestyrelsen. Direktionen varetager
den daglige ledelse af koncernen.
Direktionen deltager uden stemmeret i
repræsentantskabets og bestyrelsens møder.
Yderligere information om koncernens
organisation og ledelse findes på
www.jyskebank.dk/omjyskebank/organisation.
God selskabsledelse
Koncernens bestyrelse har gennemgået og følger
udviklingen i anbefalinger for god selskabsledelse
udsendt af Komitéen for god Selskabsledelse.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Corporate governance / side 20
Note Jyske Bank-koncernen
Koncernens bestyrelse følger som udgangspunkt
anbefalinger for god selskabsledelse. Hvor
afvigelser herfra måtte forekomme, vil det som
oftest være begrundet i ønsket om at skabe
balance mellem aktionærer, kunder og
medarbejdere. Dette hensyn vurderes at
understøtte en langsigtet, balanceret udvikling i
koncernen.
I henhold til ”Nordic Main Market Rulebook for
Issuers of Shares” afsnit 2.15 er Jyske Bank
forpligtet til at give en redegørelse for, hvorledes
Jyske Bank og hermed koncernen forholder sig til
anbefalinger for god selskabsledelse udsendt af
Komitéen for god Selskabsledelse. Yderligere
information om koncernens arbejde med god
selskabsledelse findes på
www.jyskebank.dk/ir/governance.
Redegørelser
På www.jyskebank.dk/ir/governance findes
redegørelser inden for områder så som
ledelsesaflønning, og på
www.jyskebank.dk/ir/governance/adfaerd-og-
ledelse findes politikker så som vederlagspolitik og
politik for dataetik.
For redegørelse for samfundsansvar og
kønsfordeling i ledelsen henvises til Rapport om
Bæredygtighed 2021, som kan findes på
www.jyskebank.dk/ir/baeredygtighed.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Øvrige informationer / side 21
Øvrige informationer
Begivenheder efter regnskabsperiodens
afslutning
Der er ikke indtruffet begivenheder i perioden frem
til offentliggørelsen af årsrapporten for 2021, der
har væsentlig indflydelse på Jyske Banks
økonomiske stilling.
COVID-19
Pandemien har medført et forøget
ledelsesmæssigt skøn vedr. nedskrivninger på
udlån mv., jf. note 14, afledt af (1) en øget risiko for
manglende identifikation af usunde eksponeringer
og (2) en følsomhedsanalyse relateret til den
forventede makroøkonomiske udvikling. Den
stigende sandsynlighed for kunders misligholdelse
af kreditter afledt af COVID-19 blev indarbejdet i de
modelmæssige nedskrivninger i 2021, hvorfor der
ikke længere opretholdes et ledelsesmæssigt skøn
for denne del (2020: 550 mio. kr.). Den foreløbige
effekt af pandemien på driftsmæssige tab vurderes
at være begrænset.
COVID-19 pandemien har også reduceret
efterspørgslen efter bankudlån og affødt store
udsving på de finansielle markeder. Omfattende
restriktioner har reduceret udgifter til rejseaktivitet
og arrangementer, mens en øget grad af
hjemmearbejde kan have forstærket
handelsaktiviteten på boligmarkedet i en periode.
Pressede forsyningskæder og mangel på
halvledere – delvist afledt af pandemien – kan
desuden have medvirket til gunstigere
afsætningsvilkår på markedet for brugte biler.
Foruden økonomiske konsekvenser har COVID-19
pandemien også haft potentielt varige
konsekvenser for kundernes i stigende grad digitale
adfærd og haft indvirkning på sociale forhold og
arbejdsvaner for Jyske Banks medarbejdere.
Den udstrakte grad af hjemmearbejde har
medvirket til, at Jyske Bank vil sikre, at alle
medarbejdere har adgang til en bærbar computer.
Arbejdsgruppen ”Fællesskab gennem fælles
oplevelser” har i perioden desuden bidraget til at
igangsætte aktiviteter, der yderligere forstærker
sammenhængskraften i Jyske Bank.
Finanskalender 2022
Jyske Bank forventer at offentliggøre regnskabs-
meddelelser på følgende dage i 2022.
Finanskalender 2022
22. februar
Årsrapport 2021
3. maj
Delårsrapport 1. kvartal 2022
16. august
Delårsrapport 1. halvår 2022
1. november
Delårsrapport 1.-3. kvartal 2022
Yderligere information
For yderligere information henvises til
www.jyskebank.dk. Her findes interview med
ordførende direktør Anders Dam, detaljeret
finansiel information samt Jyske Banks Årsrapport
2021 og Risk and Capital Management 2021, som
indeholder yderligere information om Jyske Banks
interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske
forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste
risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan
påvirkes af.
Der henvises desuden til www.jyskerealkredit.dk.
Her findes Jyske Realkredits Årsrapport 2021 samt
detaljeret finansiel information om Jyske
Realkredit.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Forretningssegmenter / side 22
Note Jyske Bank-koncernen
Forretningssegmenter
Forretningssegmenterne afspejler samtlige aktiviteter i bank, realkredit og leasing.
Bankaktiviteter
Resultatopgørelse i sammendrag (mio. kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Netto renteindtægter
2.154
2.155
100
567
538
526
523
499
Netto gebyr- og provisionsindtægter
3.038
2.693
113
834
759
674
771
725
Kursreguleringer
817
418
195
173
119
211
314
143
Øvrige indtægter
149
95
157
17
24
79
29
27
Basisindtægter
6.158
5.361
115
1.591
1.440
1.490
1.637
1.394
Basisomkostninger
4.343
4.333
100
1.246
1.030
1.030
1.037
1.050
Basisresultat før nedskrivninger
1.815
1.028
177
345
410
460
600
344
Nedskrivninger på udlån mv.
-274
373
-
-97
-36
-47
-94
62
Basisresultat
2.089
655
319
442
446
507
694
282
Beholdningsresultat
61
-56
-
-21
-22
29
75
157
Resultat før skat
2.150
599
359
421
424
536
769
439
Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)
Udlån
122,1
127,6
96
122,1
122,5
121,4
128,8
127,6
- heraf bankudlån
81,1
75,6
107
81,1
75,8
73,9
75,7
75,6
- heraf repoudlån
41,0
52,0
79
41,0
46,7
47,5
53,1
52,0
Aktiver i alt
253,4
273,1
93
253,4
278,8
266,0
281,4
273,1
Indlån
134,0
136,7
98
134,0
135,9
134,8
139,5
136,7
- heraf bankindlån
121,3
127,2
95
121,3
122,2
122,0
126,3
127,2
- heraf repoindlån og tripartyindlån
12,7
9,5
134
12,7
13,7
12,8
13,2
9,5
Udstedte obligationer
67,9
58,4
116
67,9
71,2
66,4
70,1
58,4
Bankaktiviteter omfatter rådgivning i forbindelse
med traditionelle finansielle løsninger rettet mod
privat-, private banking- og erhvervskunder samt
handels- og investeringsaktiviteter rettet mod
store erhvervskunder og institutionelle kunder,
herunder handel med renteprodukter, valuta,
aktier, råvarer og derivater.
Den strategiske balance- og risikostyring i Jyske
Bank samt beholdningsresultat allokeres også til
bankaktiviteter.
Resultat
Resultat før skat steg til 2.150 mio. kr. i 2021 fra 599
mio. kr. i 2020. Det væsentligt højere resultat
skyldes primært et ledelsesmæssigt skøn til
nedskrivninger efter udbruddet af COVID-19 i 2020
samt en gunstig udvikling på de finansielle
markeder i 2021.
Basisindtægter
Basisindtægter steg 15% til 6.158 mio. kr.
sammenlignet med 2020. Fremgangen kan
henføres til gunstige finansielle markeder og højere
netto gebyr- og provisionsindtægter.
Netto renteindtægter var uforandret 2.154 mio. kr.,
i 2021. Effekten af ændrede indlånsrenter for både
privat- og erhvervskunders indlån modvirkede
således lavere netto renteindtægter vedrørende
bankudlån og overskudslikviditet.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 13%.
Fremgangen kan bl.a. henføres til en stigning i
forretningsomfanget indenfor kapitalforvaltning
samt en ændret gebyrstruktur, herunder ændrede
helkundekrav. Hertil kommer højere modtaget
formidlingsprovision fra Jyske Realkredit.
Kursreguleringer steg til 817 mio. kr. fra 418 mio. kr.
året forinden. 2021 var begunstiget af et fortsat
højt aktivitetsniveau i handelsområdet og en
eksponering mod stigende lange renter.
Øvrige indtægter steg til 149 mio. kr. fra 95 mio. kr.
som følge af gevinster ved salg af ejendomme i 2.
kvartal 2021 samt højere udbytte af aktier mv.
Basisomkostninger
Basisomkostninger var uforandrede sammenlignet
med 2020. En reduktion i antallet af
heltidsmedarbejdere og færre
medarbejderrelaterede udgifter bidrog således til
at kompensere for en ekstra omkostning på 165
mio. kr. forbundet med, at den fælles udvikling af en
ny kapitalmarkedsplatform blev afsluttet i 2021.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Forretningssegmenter / side 23
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv. var en indtægt på 274
mio. kr. mod en udgift på 373 mio. kr. i 2020, hvor
COVID-19 udbruddet gav anledning til et øget
ledelsesmæssigt skøn vedr. nedskrivninger. 2021
bar præg af en fortsat positiv udvikling i kundernes
økonomiske situation.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultatet udgjorde 61 mio. kr. i 2021
mod -56 mio. kr. i 2020. Det positive resultat kan
bl.a. henføres til eksponering mod en stejlere
rentekurve samt en gunstig udvikling for udvalgte
valutapositioner. Modsat var 2020 påvirket af
markedsuroen efter udbruddet af COVID-19.
Afdækning af AT1-kapitalinstrumenter i SEK havde
en negativ effekt på 22 mio. kr. i 2021 og
modsvares af en positiv regulering i aktionærernes
egenkapital.
Forretningsomfang
Bankudlån steg 7% i 2021 grundet en tiltagende
vækst i udlån til erhvervskunder, hvilket mere end
opvejede fortsat faldende bankudlån til
privatkunder.
Bankindlån faldt 5% til 121,3 mia. kr. i 2021.
Nedgangen var primært foranlediget af
erhvervskunder.
4. kvartal 2021 mod 3. kvartal 2021
Resultat før skat udgjorde 421 mio. kr. i 4. kvartal
mod 424 mio. kr. i 3. kvartal.
Basisindtægter steg 10% til 1.591 mio. kr. som
følge af en bredt baseret fremgang.
Netto renteindtægter steg 5% til 567 mio. kr.
Udviklingen skyldes delvist, at renten på
erhvervskunders anfordringsindlån blev sænket
15 bp. p.a. fra 27. november, og den variable
rentesats på privatkunders indlån blev sænket 10
bp. p.a. fra 25. oktober. Hertil kommer effekten af
højere netto renteindtægter vedrørende
overskudslikviditet.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 10% til
834 mio. kr. Øget forretningsomfang indenfor
kapitalforvaltning samt sæsonmæssigt højere
indtægter vedrørende værdipapirhandel og
depoter understøttet af et positivt afkast bidrog til
fremgangen.
Kursreguleringer udgjorde til 173 mio. kr. mod 119
mio. kr. i kvartalet forinden. Fremgangen kan
primært henføres til spændindsnævringer for
danske realkreditobligationer.
Øvrige indtægter faldt til 17 mio. kr. fra 24 mio. kr.
grundet lavere gevinst fra ejendomssalg og
udbytte af aktier mv.
Basisomkostninger steg til 1.246 mio. kr. fra 1.030
mio. kr. Stigningen skyldes højere IT-udgifter,
herunder udgiftsførsel af 165 mio. kr. ekstra
omkostninger forbundet med, at den fælles
udvikling af en ny kapitalmarkedsplatform blev
afsluttet i 2021.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 97 mio. kr. mod en indtægt 36 mio. kr. i
kvartalet forinden. Tilbageførslerne skyldes en
bredt funderet positiv udvikling i kundernes
kreditkvalitet.
Beholdningsresultatet var tilnærmelsesvist
uforandret -21 mio. kr. mod -22 mio. kr. i det
forudgående kvartal.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Forretningssegmenter / side 24
Note Jyske Bank-koncernen
Realkreditaktiviteter
Resultatopgørelse i sammendrag (mio.kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Bidragsindtægter mv.
1
2.343
2.332
100
590
585
584
584
584
Øvrige netto renteindtægter
15
36
42
4
2
5
4
13
Netto gebyr- og provisionsindtægter
-706
-603
117
-172
-181
-160
-193
-180
Kursreguleringer
107
219
49
34
7
21
45
94
Øvrige indtægter
5
13
38
0
5
0
0
3
Basisindtægter
1.764
1.997
88
456
418
450
440
514
Basisomkostninger
389
345
113
99
101
97
92
87
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.
1.375
1.652
83
357
317
353
348
427
Nedskrivninger på udlån mv.
64
485
13
-49
11
12
90
-64
Resultat før skat
1.311
1.167
112
406
306
341
258
491
1
Bidragsindtægter mv. består af bidragsindtægter samt rentemarginal på fælles finansierede lån.
Balance i sammendrag (mia. kr.)
Realkreditudlån
340,9
343,9
99
340,9
338,5
339,5
339,6
343,9
Aktiver i alt
369,0
377,1
98
369,0
367,8
366,6
378,3
377,1
Udstedte obligationer
345,6
354,1
98
345,6
343,3
342,4
354,8
354,1
Realkreditaktiviteter omfatter finansielle løsninger
til finansiering af fast ejendom, som foretages af
Jyske Realkredit. Realkreditaktiviteter er primært
rettet mod danske privatkunder, erhvervskunder
og alment byggeri.
Resultat
Resultat før skat udgjorde 1.311 mio. kr. i 2021 mod
1.167 mio. kr. i 2020, hvor et ledelsesmæssigt skøn
vedrørende nedskrivninger blev foretaget til at
imødegå potentielle konsekvenser af COVID-19
udbruddet.
Basisindtægter
Basisindtægter udgjorde 1.764 mio. kr. i 2021 mod
1.997 mio. kr. året forinden. Ændringen skyldes
højere afgivet formidlingsprovision samt lavere
kursreguleringer.
Bidragsindtægter mv. var tilnærmelsesvist
uforandret 2.343 mio. kr. i 2021 mod 2.332 mio. kr. i
2020. Realkreditudlån opgjort til nominel værdi steg
2% i 2021 som følge af højere udlån til
erhvervskunder. Den nedadgående tendens i den
gennemsnitlige bidragssats aftog efter at have
været på et forhøjet niveau under
konverteringsbølgen i 2019-2020, hvor private
kunder omlagde til fastforrentede lån med lavere
bidragssats og risiko.
Øvrige netto renteindtægter udgjorde 15 mio. kr. i
2021 mod 36 mio. kr. i 2020. Nedgangen skyldes et
lavere renteafkast af fondsbeholdningen.
Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde
-706 mio. kr. i 2021 mod -603 mio. kr. i 2020.
Udviklingen kan henføres til en stigning i afgivet
formidlingsprovision til 1.136 mio. kr. fra 1.047 mio.
kr. grundet et revideret aftalegrundlag.
Kursreguleringer udgjorde 107 mio. kr. i 2021 mod
219 mio. kr. i året forinden. Kursreguleringer
vedrørende fondsbeholdningen aftog, mens også
kursreguleringer vedrørende basisdriften faldt som
følge af lavere konverteringsaktivitet.
Basisomkostninger
Basisomkostninger udgjorde 389 mio. kr. i 2021
mod 345 mio. kr. i 2020. Stigningen skyldes, at
Jyske Realkredit hjemtog udviklingen af IT-
systemer relateret til realkreditdriften fra Jyske
Bank i 2. kvartal 2021.
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv. faldt til 64 mio. kr. i
2021 fra 485 mio. kr. Det lavere
nedskrivningsbehov skyldes hovedsageligt et
ledelsesmæssigt skøn vedrørende nedskrivninger
efter udbruddet af COVID-19 i 1. kvt. 2020.
Forretningsomfang
Realkreditudlån til dagsværdi faldt til 340,9 mia. kr.
fra 343,9 mia. kr. ultimo 2020. Nominelle
realkreditudlån steg 1% til 338,9 mia. kr., da højere
udlån til erhvervskunder mere end opvejede
effekten af et mindre fald i udlån til privatkunder.
For yderligere oplysninger vedrørende Jyske
Realkredit henvises til Jyske Realkredits årsrapport
for 2021.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Forretningssegmenter / side 25
4. kvartal 2021 mod 3. kvartal 2021
Resultat før skat udgjorde 406 mio. kr. i 4. kvartal
mod 306 mio. kr. i 3. kvartal. Ændringen
vedrører tilbageførsel af nedskrivninger i 4.
kvartal.
Bidragsindtægter mv. steg 1% til 590 mio. kr.
som følge af højere udlån til erhvervskunder.
Øvrige netto renteindtægter udgjorde 4 mio. kr.
i 4. kvartal mod 2 mio. kr. i 3. kvartal. Niveauet er
påvirket af et negativt renteafkast på den faste
fondsbeholdning.
Koncerneksterne netto gebyr- og
provisionsindtægter faldt til 81 mio. kr. fra 135
mio. kr. som følge af sæsonmæssigt lavere
refinansieringsaktivitet. Nedgangen blev dog
mere end opvejet af lavere afgivet
formidlingsprovision, hvorved de samlede netto
gebyr- og provisionsindtægter steg til -172 mio.
kr. fra -181 mio. kr.
Kursreguleringer udgjorde 34 mio. kr. mod 7
mio. kr. i det forudgående kvartal. Stigningen
skyldes højere kursreguleringer af
fondsbeholdningen.
Basisomkostninger faldt til 99 mio. kr. fra 101
mio. kr. i kvartalet forinden.
Nedskrivninger udgjorde en indtægt på 49 mio.
kr. mod en udgift på 11 mio. kr. i 3. kvartal.
Tilbageførslerne i 4. kvartal vedrørte primært
privatkunder.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Forretningssegmenter / side 26
Note Jyske Bank-koncernen
Leasingaktiviteter
Resultatopgørelse i sammendrag (mio.kr.)
2021
2020
Indeks
21/20
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
4. kvt.
2020
Netto renteindtægter
461
443
104
116
117
115
113
99
Netto gebyr- og provisionsindtægter
-24
1
-
-17
0
-5
-2
36
Kursreguleringer
16
48
33
0
2
11
3
41
Øvrige indtægter
21
22
95
9
3
5
4
8
Indtægter fra operationel leasing (netto)
256
110
233
72
81
63
40
34
Basisindtægter
730
624
117
180
203
189
158
218
Basisomkostninger
172
170
101
43
43
44
42
42
Basisresultat før nedskrivninger
558
454
123
137
160
145
116
176
Nedskrivninger på udlån mv.
-8
110
-
1
-11
-12
14
7
Resultat før skat
566
344
165
136
171
157
102
169
Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)
Udlån
22,1
19,9
111
22,1
21,3
21,3
20,4
19,9
Aktiver i alt
24,7
22,4
110
24,7
23,9
23,9
23,0
22,4
Indlån
0,2
0,2
100
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
Leasingaktiviteter omfatter finansielle løsninger i
form af leasing og finansiering inden for
bilfinansiering samt leasing og finansiering af
driftsmateriel til erhvervslivet. Aktiviteterne er
primært rettet mod danske privat- og
erhvervskunder samt forhandlersamarbejder og
partnerskaber. Sekundært er aktiviteterne rettet
mod bilfinansiering i Sverige.
Resultat
Resultat før skat udgjorde 566 mio. kr. i 2021 mod
344 mio. kr. i 2020. Den positive udvikling kan
primært henføres til gunstige afsætningsvilkår på
markedet for brugte biler i 2021. Modsat var 2020
præget af højere nedskrivninger som følge af
udbruddet af COVID-19.
Netto renteindtægter steg 4% som følge af højere
udlånsvolumen.
Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde en
udgift på 24 mio. kr. i 2021 mod en indtægt på 1
mio. kr. i 2020. Dette skyldes primært ændringer,
der relaterer sig til selskabets
formidlingsprovisioner.
Kursreguleringer faldt til 16 mio. kr. fra 48 mio. kr.
året forinden. Ændringen skyldes valutapositioner.
Indtægter fra operationel leasing (netto) steg til
256 mio. kr. fra 110 mio. kr. Den væsentlige
fremgang er forårsaget af gunstige
afsætningsvilkår på markedet for brugte biler og
tilbageførte nedskrivninger i 2021.
Basisomkostninger steg 1% i forhold til 2020.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 8 mio. kr. mod en udgift på 110 mio. kr. i 2020.
Ændringen skyldes primært et ledelsesmæssigt
skøn vedrørende nedskrivninger efter udbruddet af
COVID-19 i 1. kvt. 2020.
Forretningsomfang
Udlån under leasingaktiviteter steg 11% til 22,1
mia. kr. i 2021.
4. kvartal 2021 mod 3. kvartal 2021
Resultat før skat udgjorde 136 mio. kr. i 4. kvartal
mod 171 mio. kr. i det forudgående kvartal.
Netto renteindtægter faldt 1% i 4. kvartal.
Netto gebyr- og provisionsindtægter faldt til -
17 mio. kr. fra 0 mio. kr. som følge af ændringer,
der relaterer sig til formidlingsprovisioner.
Kursreguleringer faldt til 0 mio. kr. fra 2 mio. kr.
Indtægter fra operationel leasing (netto) faldt til
72 mio. kr. fra 81 mio. kr. og var fortsat præget
af gunstige afsætningsvilkår på markedet for
brugte biler.
Basisomkostninger var uændret 43 mio. kr. i 4.
kvartal.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift
på 1 mio. kr. mod en indtægt på 11 mio. kr. i det
forudgående kvartal grundet en fortsat positiv
udvikling i kundernes kreditkvalitet.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Indhold / side 27
Jyske Bank-koncernen
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
28
Balance pr. 31. december
29
Egenkapitalopgørelse
30
Kapitalopgørelse
31
Pengestrømsopgørelse
32
Noter
33
Jyske Bank A/S
114
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst / side 28
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
Resultatopgørelse
6, 7
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode
3.257
3.153
6, 7
Andre renteindtægter
5.519
5.839
6, 8
Renteudgifter
3.734
3.942
Netto renteindtægter
5.042
5.050
9
Gebyrer og provisionsindtægter
2.763
2.468
9
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
455
377
Netto rente- og gebyrindtægter
7.350
7.141
10
Kursreguleringer
960
576
11
Øvrige indtægter
931
785
12
Udgifter til personale og administration mv.
4.828
4.777
29,30
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
604
647
14
Nedskrivninger på udlån mv.
-218
968
Resultat før skat
4.027
2.110
15
Skat
851
501
Årets resultat
3.176
1.609
Fordeles således:
Aktionærer i Jyske Bank A/S
3.000
1.441
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
176
168
I alt
3.176
1.609
Årets resultat pr. aktie
16
Årets resultat pr. aktie, kr.
42,41
19,76
16
Årets resultat pr. aktie, kr. udvandet
42,41
19,76
Foreslået udbytte pr. aktie, kr.
0,00
0,00
Opgørelse af totalindkomst
Årets resultat
3.176
1.609
Anden totalindkomst:
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger
6
-5
Skat af årets ejendomsopskrivninger
-1
1
Aktuarmæssige tab og gevinster
12
-2
Skat af aktuarmæssige tab og gevinster
-3
0
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Valutakursregulering af udenlandske enheder
0
-20
Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder
0
20
Skat af regnskabsmæssig sikring
0
-5
Anden totalindkomst efter skat
14
-11
Årets totalindkomst
3.190
1.598
Fordeles således:
Aktionærer i Jyske Bank A/S
3.014
1.430
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
176
168
I alt
3.190
1.598
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Balance / side 29
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
BALANCE
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
30.685
34.951
18
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
9.535
10.538
14,19,20
Udlån til dagsværdi
342.714
345.699
14,21
Udlån til amortiseret kostpris
142.500
145.680
23
Obligationer til dagsværdi
56.002
66.663
23,24
Obligationer til amortiseret kostpris
26.953
23.797
26
Aktier mv.
2.708
2.405
30
Materielle aktiver
4.303
4.495
Aktuelle skatteaktiver
432
391
31
Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg
80
165
32
Andre aktiver
31.210
37.864
Aktiver i alt
647.122
672.648
PASSIVER
Forpligtelser
33
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
14.971
30.067
34
Indlån
134.212
136.953
35
Udstedte obligationer til dagsværdi
340.340
348.828
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
73.124
63.697
31
Forpligtelser i afståelsesgrupper med henblik på salg
4
5
36
Andre forpligtelser
39.341
49.374
37
Hensatte forpligtelser
1.351
1.271
38
Efterstillede kapitalindskud
5.513
5.821
Forpligtelser i alt
608.856
636.016
Egenkapital
39
Aktiekapital
726
726
Opskrivningshenlæggelser
171
200
Overført overskud
34.014
32.399
Aktionærer i Jyske Bank A/S
34.911
33.325
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
3.355
3.307
Egenkapital i alt
38.266
36.632
Passiver i alt
647.122
672.648
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Egenkapitalopgørelse / side 30
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
Egenkapitalopgørelse
Aktie-
kapital
Opskriv-
ningshen-
læggelser
Valutaom-
regnings-
reserve
Overført
overskud
Aktionærer i
Jyske Bank
A/S
Hybrid
kerne-
kapital*
Total
egen-
kapital
Egenkapital 1. januar 2021
726
200
0
32.399
33.325
3.307
36.632
Årets resultat
0
0
0
3.000
3.000
176
3.176
Anden totalindkomst:
Årets ejendomsopskrivninger
0
6
0
0
6
0
6
Realiserede ejendomsopskrivninger
0
-34
0
34
0
0
0
Omregning af udenlandske enheder
0
0
0
0
0
0
0
Hedge af udenlandske enheder
0
0
0
0
0
0
0
Aktuarmæssige tab og gevinster
0
0
0
12
12
0
12
Skat af anden totalindkomst
0
-1
0
-3
-4
0
-4
Anden totalindkomst efter skat
0
-29
0
43
14
0
14
Årets totalindkomst
0
-29
0
3.043
3.014
176
3.190
Indfrielse af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-1.417
-1.417
Udstedelse af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
1.487
1.487
Transaktionsomkostninger
0
0
0
-15
-15
0
-15
Betalte renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-176
-176
Valutakursregulering
0
0
0
22
22
-22
0
Køb af egne aktier
0
0
0
-2.991
-2.991
0
-2.991
Salg af egne aktier
0
0
0
1.556
1.556
0
1.556
Transaktioner med ejere
0
0
0
-1.428
-1.428
-128
-1.556
Egenkapital 31. december 2021
726
171
0
34.014
34.911
3.355
38.266
Egenkapital 1. januar 2020
776
205
0
31.472
32.453
3.257
35.710
Årets resultat
0
0
0
1.441
1.441
168
1.609
Anden totalindkomst:
Årets ejendomsopskrivninger
0
-5
0
0
-5
0
-5
Realiserede ejendomsopskrivninger
0
-1
0
1
0
0
0
Omregning af udenlandske enheder
0
0
-20
0
-20
0
-20
Hedge af udenlandske enheder
0
0
20
0
20
0
20
Aktuarmæssige tab og gevinster
0
0
0
-2
-2
0
-2
Skat af anden totalindkomst
0
1
0
-5
-4
0
-4
Anden totalindkomst efter skat
0
-5
0
-6
-11
0
-11
Årets totalindkomst
0
-5
0
1.435
1.430
168
1.598
Betalte renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-168
-168
Valutakursregulering
0
0
0
-50
-50
50
0
Nedsættelse af aktiekapital
-50
0
0
50
0
0
0
Køb af egne aktier
0
0
0
-1.889
-1.889
0
-1.889
Salg af egne aktier
0
0
0
1.381
1.381
0
1.381
Transaktioner med ejere
-50
0
0
-508
-558
-118
-676
Egenkapital 31. december 2020
726
200
0
32.399
33.325
3.307
36.632
* Hybrid kernekapital (AT1) er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital
(AT1) regnskabsmæssigt som egenkapital. Jyske Bank udstedte i september 2016 SEK 1,25 mia. AT1 og 500 mio. kr. AT1 med mulighed for
førtidsindfrielse tidligst september 2021. Udstedelserne forrentes med henholdsvis STIBOR+5,80% og CIBOR+5,30% frem til september 2021,
hvor udstedelserne er indfriet. Jyske Bank udstedte i september 2017 EUR 150 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst september
2027. Udstedelsen har en kuponrente på 4,75% frem til september 2027. Jyske Bank udstedte i april 2019 SEK 1 mia. AT1 med mulighed for
førtidsindfrielse tidligst april 2024. Udstedelsen forrentes med STIBOR+5% frem til april 2024. Jyske Bank udstedte i maj 2021 EUR 200 mio.
AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 4. december 2028. Udstedelsen forrentes med 3,625% frem til juni 2029. For alle AT1
udstedelser gælder, at lånene vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Jyske Bank A/S eller Jyske Bank-koncernen
falder til under 7%.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Kapitalopgørelse / side 31
Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
Kapitalopgørelse
Aktionærernes egenkapital
34.911
33.325
Aktietilbagekøbsprogram, ej udnyttet ramme
-272
-750
Forsigtig værdiansættelse
-285
-360
Øvrige fradrag
-102
-21
Egentlig kernekapital
34.252
32.194
Hybrid kernekapital (AT1) efter reduktion
3.329
3.539
Kernekapital
37.581
35.733
Ansvarlig lånekapital efter reduktion
5.275
5.334
Kapitalgrundlag
42.856
41.067
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.
163.154
154.452
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko
10.723
10.294
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko
14.304
14.680
Vægtet risikoeksponering i alt
188.181
179.426
Kapitalkrav fra Søjle I
15.054
14.354
Kapitalprocent
22,8
22,9
Kernekapitalprocent
20,0
19,9
Egentlig kernekapitalprocent
18,2
17,9
For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til risikorapporten, Risk and Capital Management 2021, eller
www.jyskebank.dk/ir/rating.
Risk and Capital Management 2021 er ikke omfattet af revision.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Pengestrømsopgørelse / side 32
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2021
2020
Pengestrømsopgørelse
Årets resultat
3.176
1.609
Reguleringer for ikke-likvide driftsposter mv.
Nedskrivninger på udlån mv.
-218
968
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
604
647
Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer
27
59
Urealiserede kursreguleringer af kapitalinteresser
-2
11
Ikke betalte og modtagne renter
-69
-119
Øvrige ikke betalte driftsposter
192
429
Udgiftsført skat
851
501
Betalt skat
-873
-952
I alt
3.688
3.153
Ændring i driftskapitalen
Udlån
6.383
-6.447
Indlån
-2.741
-3.282
Udstedte obligationer
940
16.932
Tilgodehavende hos kreditinstitutter
-243
5
Gæld til kreditinstitutter
-15.096
789
Øvrige aktiver og forpligtelser
3.983
1.186
I alt
-6.774
9.183
Pengestrømme fra driftsaktivitet
-3.086
12.336
Udbytte
56
55
Køb af materielle aktiver
-1.029
-1.153
Salg af materielle aktiver
623
537
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
-350
-561
Optagelse af hybrid kernekapital
1.472
0
Indfrielse af hybrid kernekapital
-1.417
0
Betalte renter af hybrid kernekapital
-176
-168
Køb af egne aktier
-2.991
-1.889
Salg af egne aktier
1.556
1.381
Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
-274
1.479
Afdrag på leasinggæld
-72
-73
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
-1.902
730
Årets pengestrøm
-5.338
12.505
Likvider primo
45.489
33.276
Valutakursregulering af likvide beholdninger
-174
-292
Årets pengestrømme i alt
-5.338
12.505
Likvider ultimo
39.977
45.489
Likvider ultimo omfatter:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker*
30.685
34.951
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker under 3 mdr. forfald, jf. note 17
9.292
10.538
Likvider ultimo
39.977
45.489
Forpligtelser fra finansieringsaktivitet**
Efterstillede kapitalindskud
Indregnet værdi primo
5.821
4.327
Ændring i valutakurser
0
7
Ændring i dagsværdi af den sikrede renterisiko
-35
8
Pengestrøm fra indfrielser
-1.738
-11
Pengestrøm fra udstedelser
1.465
1.490
Indregnet værdi ultimo
5.513
5.821
* Fordeles på kassebeholdning 190 mio. kr. og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 30.495 mio. kr. (2020: kassebeholdning 354 mio.
kr. og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 34.597 mio. kr.).
** Leasinggæld fra finansieringsaktivitet primo 2021: 374 mio. kr., årets rente: 9 mio. kr., årets afdrag: 72 mio. kr., årets genmåling: 45 mio. kr.,
årets tilgang: 29 mio. kr., leasinggæld ultimo 2021: 385 mio. kr.
Leasinggæld fra finansieringsaktivitet primo 2020: 369 mio. kr., årets rente: 10 mio. kr., årets afdrag: 73 mio. kr., årets genmåling: 71 mio. kr.,
årets afgang: 3 mio. kr., leasinggæld ultimo 2020: 374 mio. kr.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 33
Note Jyske Bank-koncernen
Noteoversigt
Nr.
Note
Side
Nr.
Note
Side
1
Nøgletal
34
35
Udstedte obligationer til dagsværdi
65
2
Segmentregnskab
35
36
Andre forpligtelser
66
3
Segmentoplysninger, indtægter fordelt på
38
37
Hensatte forpligtelser
66
produkter
38
Efterstillede kapitalindskud
70
4
Segmentregnskab, geografisk
38
39
Aktiekapital
70
5
Segmentoplysninger, omsætning fordelt på lande
38
40
Overdragne finansielle aktiver som fortsat
71
6
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer
39
indregnes i balancen
7
Renteindtægter
40
41
Eventualforpligtelser
72
8
Renteudgifter
40
42
Andre eventualforpligtelser
72
9
Gebyrer og provisionsindtægter
40
43
Modregning
73
10
Kursreguleringer
41
44
Klassifikation af finansielle instrumenter
74
11
Øvrige indtægter
41
45
Noter vedrørende dagsværdi
75
12
Udgifter til personale og administration
42
46
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
76
13
Revisionshonorar
43
47
Dagsværdihierarki
77
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser
44
48
Risikoeksponering
78
på garantier mv.
49
Risikostyring og risikoorganisation
79
15
Skat
56
50
Kreditrisiko
79
16
Resultat pr. aktie
56
51
Maksimal krediteksponering
83
17
Kontraktuel restløbetid
57
52
Udlån til amortiseret kost og garantier fordelt på
84
18
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
58
lande og kundegrupper
og centralbanker
53
Markedsrisiko
84
19
Udlån til dagsværdi
58
54
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt
85
20
Udlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier
58
55
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt
86
21
Udlån til amortiseret kostpris og garantier
59
56
Valutarisiko
87
fordelt på brancher
57
Aktierisici
87
22
Dagsværdi af sikkerheder for udlån og garantier
59
58
Regnskabsmæssig sikring
88
23
Obligationer i alt til dagsværdi
60
59
Afledte finansielle instrumenter
91
24
Obligationer til amortiseret kostpris
60
60
Likviditetsrisiko
93
25
Sikkerhedsstillelse
61
61
Operationel risiko
96
26
Aktier mv.
62
62
Transaktioner med nærtstående parter
97
27
Beholdning af egne aktier
62
63
Leasing som leasingtager
98
28
Efterstillede tilgodehavender
62
64
Leasing som leasinggiver
99
29
Immaterielle aktiver
62
65
Koncernoversigt
102
30
Materielle aktiver
63
66
Kapitalandele i associerede og
103
31
Aktiver i midlertidig besiddelse
63
fælleskontrollerede virksomheder
32
Andre aktiver
64
67
Anvendt regnskabspraksis
104
33
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
65
68
Nøgletalsdefinitioner
113
34
Indlån
65
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 34
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
2021
2020
2019
2018
2017
1
Nøgletal
Resultat før skat pr. aktie (kr.)*
54,42
26,63
37,11
35,74
44,42
Årets resultat pr. aktie (kr.)*
42,41
19,76
29,00
28,15
34,66
Årets resultat (udvandet) pr. aktie (kr.)*
42,41
19,76
29,00
28,15
34,66
Basisresultat pr. aktie (kr.)*
53,57
27,40
37,79
29,76
38,03
Ultimokurs pr. aktie (kr.)
337
233
243
235
353
Indre værdi pr. aktie (kr.)*
515
459
434
390
374
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)*
0,65
0,51
0,56
0,60
0,95
Kurs/resultat pr. aktie*
7,9
11,8
8,4
8,4
10,2
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
6,12
5,85
Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
11,74
10,85
Udestående antal aktier i omløb (1.000 stk.)
67.840
72.553
74.841
81.536
85.705
Gennemsnitlig antal aktier i omløb (1.000 stk.)
70.748
72.911
78.771
84.282
88.010
Kapitalprocent
22,8
22,9
21,5
20,0
19,8
Kernekapitalprocent
20,0
19,9
19,4
18,0
18,0
Egentlig kernekapitalprocent
18,2
17,9
17,4
16,4
16,4
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital*
11,3
5,9
9,1
9,5
12,4
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital*
8,8
4,4
7,1
7,6
9,7
Indtjening pr. omkostningskrone
1,8
1,3
1,6
1,5
1,7
Renterisiko (%)
1,3
0,8
0,5
1,0
0,8
Valutaposition
2,5
4,7
12,8
8,2
4,6
Valutarisiko (%)
0,0
0,1
0,0
0,1
0,1
Liquidity Coverage Ratio (LCR) (%)
448
339
243
219
189
Summen af store eksponeringer (%) **
122,9
96,6
95,1
86,2
-
Akkumuleret nedskrivningsprocent
1,0
1,1
1,0
1,1
1,1
Årets nedskrivningsprocent
0,0
0,2
0,0
0,1
0,0
Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån (%)
1,1
0,0
0,7
3,9
8,1
Udlån i forhold til indlån
3,7
3,6
3,5
3,1
2,8
Udlån i forhold til egenkapital
12,7
13,4
13,6
13,5
12,9
Afkastningsgrad
0,5
0,2
0,4
0,4
0,5
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året
3.257
3.349
3.614
3.723
3.971
Antal heltidsmedarbejdere gns. i året
3.296
3.482
3.690
3.838
3.993
Der henvises til nøgletalsdefinitioner jf. note 68.
* Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
** Opgørelse af summen af store eksponeringer er ændret i 2018. Sammenligningstal for 2017 er ikke beregnet.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 35
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2
Segmentregnskab
Bank-
aktiviteter
Realkredit-
aktiviteter
Leasing-
aktiviteter
Jyske Bank-
koncernen i
hovedtal*
2021
Netto renteindtægter
2.154
2.358
461
4.973
Netto gebyr- og provisionsindtægter
3.038
-706
-24
2.308
Kursreguleringer
817
107
16
940
Øvrige indtægter
149
5
21
175
Indtægter fra operationel leasing (netto)
0
0
256
256
Basisindtægter
6.158
1.764
730
8.652
Basisomkostninger
4.343
389
172
4.904
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.
1.815
1.375
558
3.748
Nedskrivninger på udlån mv.
-274
64
-8
-218
Basisresultat
2.089
1.311
566
3.966
Beholdningsresultat
61
0
0
61
Resultat før skat
2.150
1.311
566
4.027
Udlån
122.131
340.943
22.140
485.214
- heraf realkreditudlån
0
340.943
0
340.943
- heraf bankudlån
81.087
0
22.140
103.227
- heraf repoudlån
41.044
0
0
41.044
Aktiver i alt
253.420
369.035
24.667
647.122
Indlån
133.994
0
218
134.212
- heraf bankindlån
121.300
0
218
121.518
- heraf repoindlån og tripartyindlån
12.694
0
0
12.694
Udstedte obligationer
67.898
345.567
0
413.465
2020
Netto renteindtægter
2.155
2.368
443
4.966
Netto gebyr- og provisionsindtægter
2.693
-603
1
2.091
Kursreguleringer
418
219
48
685
Øvrige indtægter
95
13
22
130
Indtægter fra operationel leasing (netto)
0
0
110
110
Basisindtægter
5.361
1.997
624
7.982
Basisomkostninger
4.333
345
170
4.848
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.
1.028
1.652
454
3.134
Nedskrivninger på udlån mv.
373
485
110
968
Basisresultat
655
1.167
344
2.166
Beholdningsresultat
-56
0
0
-56
Resultat før skat
599
1.167
344
2.110
Udlån
127.648
343.852
19.879
491.379
- heraf realkreditudlån
0
343.852
0
343.852
- heraf bankudlån
75.689
0
19.879
95.568
- heraf repoudlån
51.959
0
0
51.959
Aktiver i alt
273.148
377.132
22.368
672.648
Indlån
136.723
0
230
136.953
- heraf bankindlån
127.231
0
230
127.461
- heraf repoindlån og tripartyindlån
9.492
0
0
9.492
Udstedte obligationer
58.418
354.107
0
412.525
* Sammenhængen fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal og til resultatopgørelsen side 28 fremgår af næste side.
Jyske Bank / Årsrapport 2021 / Noter / side 36
Note Jyske Bank-koncernen
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2
Segmentregnskab, fortsat
Bankaktiviteter
Bankaktiviteter omfatter rådgivning i forbindelse med traditionelle finansielle løsninger rettet mod privat- og private banking kunder og
erhvervskunder, og handels- og investeringsaktiviteter rettet mod store erhvervskunder og institutionelle kunder, herunder handel med
renteprodukter, valuta, aktier, råvarer og derivater. Beholdningsresultat allokeres til Bankaktiviteter.
Realkreditaktiviteter
Realkreditaktiviteter omfatter finansielle løsninger til finansiering af fast ejendom, som foretages af Jyske Realkredit. Realkredit-
aktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder, erhvervskunder og alment byggeri.
Leasingaktiviteter
Leasingaktiviteter omfatter finansielle løsninger i form af leasing og finansiering inden for bilfinansiering samt leasing og finansiering af
materiel til erhvervslivet. Aktiviteterne er primært rettet mod danske privat- og erhvervskunder samt forhandlersamarbejder og
partnerskaber.
Intern allokering
Interne transaktioner er baseret på markedsvilkår og serviceydelser allokeres efter aftalt forbrug og i henhold til kalkulerede
enhedspriser i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing. Likviditet afregnes via intern mellemregning, følger
pengemarkedsrenten og korrigeres løbende.
Aktiver og forpligtelser præsenteres i de segmenter, som modtager økonomiske fordele, eller hvor økonomiske fordele vil fragå
segmentet.
Basis- og beholdningsresultat
Resultat før skat for 2021 fordelt på basis- og beholdningsresultat fremgår nedenfor.
Fordeling af årets resultat
2021
2020
Mio. kr.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Re-
klassi-
fikation
I alt
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Re-
klassi-
fikation
I alt
Netto renteindtægter
4.973
72
-3
5.042
4.966
83
1
5.050
Netto gebyr- og provisionsindtægter
2.308
0
0
2.308
2.091
0